4.2应收账款管理（课件）-《财务管理》同步教学（人民邮电版）

营运资金是指企业维持日常经营活动所需的资金。营运资金有广义和狭义之分，广义的营运资金是指一个企业流动资产的总额，主要用来研究资产流动性和周转状况；狭义的营运资金是指流动资产减去流动负债后的金额，主要用来研究企业的偿债能力和财务风险。本项目介绍的营运资金管理包括流动资产管理和流动负债管理。 项目四 营运资金管理工作 核心知识：应收账款管理的功能与成本、信用政策的构成。 核心技能：制定应收账款信用政策、应收账款监控管理。 子项目二 应收账款管理 一、应收账款的功能 实行赊销 一方面，增 加产品销售， 减少存货 另一方面形成的 应收账款，增加 公司的信用成本。 管理目标：发挥应收账款的功能，扩大销售，强化竞争，尽可能降低应收账款的成本，最大程度提高效益。 子项目二 应收账款管理 二、应收账款管理的成本 1.机会成本 机会成本=应收账款占用资金×资金成本率 =应收账款平均余额×变动成本率×资金成本率 =日销售额×平均收现期×变动成本率×资金成本率 其中：变动成本率＝变动成本/销售收入 日赊销额=年度赊销额/360 2.坏账成本：坏账成本=赊销额×预计坏账损失率 3.管理成本 任务训练 假设某企业预测的年度赊销额为300万元，应收账款平均收账天数为60天，变动成本率为60%，资金成本率为10%，则应收账款机会成本计算如下： 解析：应收账款平均余额 =300/360×60＝50（万元） 维持赊销业务所需要的资金 =50×60%=30（万元） 机会成本=30×10％=3（万元） 【工作任务】 同意向客户提供信用（赊销）而提出 的基本要求 如信用条件：2/20，n/30 信用条件被违反而采取的收账政策 一、制定应收账款信用政策 【工作任务】 一、制定应收账款信用政策 1.制定信用标准 信用标准是客户获得企业商业信用所应具备的最低条件。 （1）定性分析法（5C评估法） （2）定量分析法（信用评分法） DO you believe me?! 【工作任务】 信用条件主要包括：信用期限；折扣期限；现金折扣率。 决策步骤： （1）给出不同信用条件的备选方案； （2）计算不同方案相关成本； （3）比较不同方案的信用成本后收益做出决策。 2.确定信用期限 2.确定信用期限 （2）决策原则:计算各方案的净收益，选择其中净收益最高的方案。 （1）计算不同方案的净收益 信用成本前收益 =收入-非信用成本=收入-变动成本 =边际贡献-现金折扣成本 信用成本后收益 =信用成本前收益-信用成本 =信用成本前收益-机会成本-坏账损失-收账费用 沿用【任务4-2-1】 中有关数据。首先 根据已知条件在表 格中输入基本数据 ，然后根据有关计 算公式定义分析区 ，得出计算结果， 如图4-2-2所示。 各单元格的计算公 式设置如图4-2-3所示。 Excel演示 Excel演示 3. .制定现金折扣政策 （2）决策原则:计算各方案的净收益，选择其中净收益最高的方案。 现金折扣是企业为了鼓励客户尽早（在规定的期限内） 付款而给予的价格扣减。 （1）计算不同方案的净收益 信用成本前收益 =收入-非信用成本=收入-变动成本 =边际贡献-现金折扣成本 信用成本后收益 =信用成本前收益-信用成本 =信用成本前收益-机会成本-坏账损失-收账费用 任务训练 思美时装公司近年来采取较宽松的信用政策，因而销售量有所增加，但坏账损失也随之上升。公司变动成本率为65% ，资金成本率（有价证券利息率）为8%。公司收账政策不变，固定成本总额不变。公司采用按年赊销额百分比法估计坏账损失，相关资料如表4-2-3所示。 表4-2-3 信用条件方案表 单位：万元 项 目 第1年（n／30） 第2年（n／60） 第3年（n／90） 年赊销额 2 400 2 640 3 000 坏账损失 48 79.2  140 收账费用 24 40  56 （1）公司采用宽松的信用政策是否成功？ （2）如果第3年，为了加速应收账款的收回，决定将赊销条件改为“2.5/10， l.5/30，n/90”，估计约有70%的客户（按赊销额计算）会利用2.5%的折扣； 20%的客户利用1.5%的折扣。坏账损失率降为4%，收账费用降为45万元。 信用条件变化后收益情况会如何？ 【工作任务】 4.制定收账政策 收帐政策是指客户违反信用条