5.5熟悉流动负债管理（课件）-《财务管理》同步教学（电子工业版）

项目五 营运资金管理 学习目标 General Course Objectives 学习 目标 知识 学习 目标 技能 训练 目标 1．熟悉营运资金的概念及其在企业经营中的重要性 2．熟悉营运资金的管理策略 3．了解企业持有现金的动机及各种动机对企业现金需求量的影响 4．掌握目标现金余额确定的方法 5．了解应收账款的功能和成本 6．掌握企业信用政策制定的方法 7．熟悉企业应收账款的监控和日常管理 8．掌握存货的成本构成和最优存货量的确定 9．掌握短期借款和商业信用的融资方式 1. 能够用正确的价值观引领企业的营运资金管理工作 2．会判断企业营运资金管理策略中流动资产的投资和融资策略 3．会预测企业的最佳现金持有量 4．用现金日常管理方法和现金管理模式指导企业的现金管理 5．能够结合企业销售情况制定合理的应收账款信用政策 6．有效管理企业的应收账款 7．会运用最优存货量的确定，管理和控制企业存货 8．会管理流动负债 导入案例/Import the case 齐鲁公司20×1年召开年度财务总结会议，财务经理在会议上对本年财务工作进行了总结，他说：“今年的财务工作总体上按照原定计划完成，为了配合公司扩大生产，我们实施了新的财政政策。资金筹集方面，通过各种筹资方式，资金筹集总量同比增长了10%。其中，流动资金借款比上年同比增长了15%，不仅满足了流动资金的需要，还购买了一部分机器设备。” “销售方面：销售收入同比增长了20%，其中赊销同比增长了30%，利润总额同比增长了15%。但同时财务方面的一些问题也逐渐暴露了出来，主要是企业流动资金的周转速度放慢了。原因有两个：一是为了保证生产，增加了现金、存货的准备；二是为了扩大销售额放宽了赊销的信用政策，导致应收账款的增加，回收率同比下降了3%。这样一来，公司虽然利润增加了，但是现金增加却很少。” “明年是公司的还款高峰期，如果不进行财务政策的改革，保持较好的财务政策，即使公司的产品很受欢迎，订单很多，也将面临前所未有的财务困境，所以要求大家积极发表自己的见解，提供合理化的建议和意见，使公司尽快地渡过难关……” 如果你是公司的财务人员，通过财务经理的讲话，你能说出这个公司目前在营运资金管理中存在的问题吗？你能提出合理化的建议吗？ 目录 Content 任务一 认识营运资金管理的基础 任务二 掌握现金管理 任务三 掌握应收账款管理 任务四 掌握存货管理 Exquisite teaching design template 任务五 熟悉流动负债管理 05 The fifth Task 熟悉流动负债管理 掌握短期借款的融资方式 业务二 了解短期融资券 业务一 业务三 掌握商业信用筹资 了解流动负债的利与弊 业务四 我国短期借款按照目的和用途分为生产周转借款、临时借款、结算借款、票据贴现借款等。按照国际惯例，短期借款往往按偿还方式不同分为一次性偿还借款和分期偿还借款；按利息支付方式不同分为收款法借款、贴现法借款和加息法借款；按有无担保分为抵押借款和信用借款。 短期借款是指企业向银行或其他金融机构借入的期限在1年或一个营业周期的款项。 一、短期借款的概念 业务一 掌握短期借款的融资方式 二、短期借款的信用条件 4.借款抵押 5.偿还条件 6.其他承诺 05 06 01 04 02 03 信贷额度及贷款额度，是借款企业与银行在协议中规定的借款最高限额，信贷额度的有效期限通常为1年。 1.信贷额度 2.周转信贷协定 3.补偿性余额 周转信贷协定是银行具有法律义务地承诺不超过某一最高限额的贷款协定。 补偿性余额是银行要求借款企业在银行中保持按贷款限额或实际借款额一定比例计算的最低存款余额。 为了降低风险，银行发放贷款时往往需要有抵押品担保。短期借款的抵押品主要有应收账款、存货、应收票据、债券等。 贷款的偿还有到期一次偿还和在贷款期内定期（每月、季）等额偿还两种方式。 银行有时还要求企业为取得贷款而做出其他承诺，如及时提供财务报表、保持适当的财务水平（如特定的流动比率）等。如企业违背所做出的承诺，银行可要求企业立即偿还全部贷款。 业务一 掌握短期借款的融资方式 二、短期借款的信用条件 【例5-11】某企业与银行商定的周转信贷额度为6 000万元，年度内实际使用了3000万元，承诺率为0.5%，企业应向银行支付的承诺费为： 信贷承诺费 =(60003000)×0.5% =15(万元) 【例5-12】齐鲁公司向银行借款1000万元，利率为6%，银行要求保留10%的补偿性余额，则企业实际可动用的贷款为900万元，该借款的实际利率为：借款实际利率=(1000×6%)/900=6.67% 业务一 掌握短期借款的融资方式 3.加息法 加息法是银行发放分期等额偿还贷款时采用的利息收取方法。在分期等额偿还贷款情况下