5.3掌握应收账款管理（课件）-《财务管理》同步教学（电子工业版）

项目五 营运资金管理 学习目标 General Course Objectives 学习 目标 知识 学习 目标 技能 训练 目标 1．熟悉营运资金的概念及其在企业经营中的重要性 2．熟悉营运资金的管理策略 3．了解企业持有现金的动机及各种动机对企业现金需求量的影响 4．掌握目标现金余额确定的方法 5．了解应收账款的功能和成本 6．掌握企业信用政策制定的方法 7．熟悉企业应收账款的监控和日常管理 8．掌握存货的成本构成和最优存货量的确定 9．掌握短期借款和商业信用的融资方式 1. 能够用正确的价值观引领企业的营运资金管理工作 2．会判断企业营运资金管理策略中流动资产的投资和融资策略 3．会预测企业的最佳现金持有量 4．用现金日常管理方法和现金管理模式指导企业的现金管理 5．能够结合企业销售情况制定合理的应收账款信用政策 6．有效管理企业的应收账款 7．会运用最优存货量的确定，管理和控制企业存货 8．会管理流动负债 导入案例/Import the case 齐鲁公司20×1年召开年度财务总结会议，财务经理在会议上对本年财务工作进行了总结，他说：“今年的财务工作总体上按照原定计划完成，为了配合公司扩大生产，我们实施了新的财政政策。资金筹集方面，通过各种筹资方式，资金筹集总量同比增长了10%。其中，流动资金借款比上年同比增长了15%，不仅满足了流动资金的需要，还购买了一部分机器设备。” “销售方面：销售收入同比增长了20%，其中赊销同比增长了30%，利润总额同比增长了15%。但同时财务方面的一些问题也逐渐暴露了出来，主要是企业流动资金的周转速度放慢了。原因有两个：一是为了保证生产，增加了现金、存货的准备；二是为了扩大销售额放宽了赊销的信用政策，导致应收账款的增加，回收率同比下降了3%。这样一来，公司虽然利润增加了，但是现金增加却很少。” “明年是公司的还款高峰期，如果不进行财务政策的改革，保持较好的财务政策，即使公司的产品很受欢迎，订单很多，也将面临前所未有的财务困境，所以要求大家积极发表自己的见解，提供合理化的建议和意见，使公司尽快地渡过难关……” 如果你是公司的财务人员，通过财务经理的讲话，你能说出这个公司目前在营运资金管理中存在的问题吗？你能提出合理化的建议吗？ 目录 Content 任务一 认识营运资金管理的基础 任务二 掌握现金管理 任务三 掌握应收账款管理 任务四 掌握存货管理 Exquisite teaching design template 任务五 熟悉流动负债管理 03 The third Task 掌握应收账款管理 了解应收账款的作用和成本 业务二 掌握企业信用政策 业务一 业务三 掌握应收账款的监控 业务四 了解应收账款的日常管理 一、应收账款的作用 业务一 了解应收账款的作用和成本 扩大销售 赊销是激烈市场竞争环境下的一种促销方式，开展赊销业务的企业，实际上是向客户提供了两项交易：向顾客销售产品；在一定的时间内向顾客提供资金。 减少库存 企业持有过多的产成品存货，需要追加管理费、仓储费和保险费等支出；相反，企业持有应收账款，则没有上述支出。 二、应收账款的成本 业务一 了解应收账款的作用和成本 机会成本 应收账款会占用企业一定量的资金，如果企业没有把部分资金投放在应收账款上，就可以用于其他投资并可能获得收益，如投资债券获得利息收入。 管理成本 在企业的赊销业务中，债务人由于种种原因无力偿还债务，企业因应收账款无法收回而发生的损失，即坏账成本。 坏账成本 管理成本是指企业对应收账款进行管理时所发生的费用支出。它主要包括对客户的资信调查费用；收集各种信息的费用；应收账款账簿记录费用；催收账款所发生的费用；其他用于应收账款的管理费用。 应收账款机会成本可通过以下公式计算得出： 1.机会成本 应收账款平均余额=日赊销额×平均收账期 应收账款占用资金=应收账款平均余额×变动成本率 应收账款占用资金的应计利息(即机会成本) =应收账款占用资金（赊销业务所需资金）×资本成本率 =应收账款平均余额×变动成本率×资本成本率 =日销售额×平均收现期×变动成本率×资本成本率 =全年销售额/360×平均收现期×变动成本率×资本成本率 =(全年销售额×变动成本率)/360×平均收现期×资本成本率 =全年变动成本/360×平均收现期×资本成本率 式中，平均收账期一般按客户各自赊销额占总赊销额比重为权数的所有客户收账天数的加权平均数计算；资金成本率一般可按有价证券利息率计算。 业务一 了解应收账款的作用和成本 【例5-5】齐鲁公司预测年度赊销额为6 000 000元，应收账款收账天数为30天，变动成本率为70%，资金成本率为10%，则该公司应收账款的机会成本可计算如下： 应收账款平均余额=6 000 000÷360×30=50