5.2掌握现金管理（课件）-《财务管理》同步教学（电子工业版）

项目五 营运资金管理 学习目标 General Course Objectives 学习 目标 知识 学习 目标 技能 训练 目标 1．熟悉营运资金的概念及其在企业经营中的重要性 2．熟悉营运资金的管理策略 3．了解企业持有现金的动机及各种动机对企业现金需求量的影响 4．掌握目标现金余额确定的方法 5．了解应收账款的功能和成本 6．掌握企业信用政策制定的方法 7．熟悉企业应收账款的监控和日常管理 8．掌握存货的成本构成和最优存货量的确定 9．掌握短期借款和商业信用的融资方式 1. 能够用正确的价值观引领企业的营运资金管理工作 2．会判断企业营运资金管理策略中流动资产的投资和融资策略 3．会预测企业的最佳现金持有量 4．用现金日常管理方法和现金管理模式指导企业的现金管理 5．能够结合企业销售情况制定合理的应收账款信用政策 6．有效管理企业的应收账款 7．会运用最优存货量的确定，管理和控制企业存货 8．会管理流动负债 导入案例/Import the case 齐鲁公司20×1年召开年度财务总结会议，财务经理在会议上对本年财务工作进行了总结，他说：“今年的财务工作总体上按照原定计划完成，为了配合公司扩大生产，我们实施了新的财政政策。资金筹集方面，通过各种筹资方式，资金筹集总量同比增长了10%。其中，流动资金借款比上年同比增长了15%，不仅满足了流动资金的需要，还购买了一部分机器设备。” “销售方面：销售收入同比增长了20%，其中赊销同比增长了30%，利润总额同比增长了15%。但同时财务方面的一些问题也逐渐暴露了出来，主要是企业流动资金的周转速度放慢了。原因有两个：一是为了保证生产，增加了现金、存货的准备；二是为了扩大销售额放宽了赊销的信用政策，导致应收账款的增加，回收率同比下降了3%。这样一来，公司虽然利润增加了，但是现金增加却很少。” “明年是公司的还款高峰期，如果不进行财务政策的改革，保持较好的财务政策，即使公司的产品很受欢迎，订单很多，也将面临前所未有的财务困境，所以要求大家积极发表自己的见解，提供合理化的建议和意见，使公司尽快地渡过难关……” 如果你是公司的财务人员，通过财务经理的讲话，你能说出这个公司目前在营运资金管理中存在的问题吗？你能提出合理化的建议吗？ 目录 Content 任务一 认识营运资金管理的基础 任务二 掌握现金管理 任务三 掌握应收账款管理 任务四 掌握存货管理 Exquisite teaching design template 任务五 熟悉流动负债管理 02 The second Task 掌握现金管理 了解现金持有动机 业务二 掌握最佳现金持有量 业务一 业务三 熟悉现金管理模式和方法 交易性需求 交易性需求，也称支付性需求，是指满足企业日常交易目的而持有现金，如用于支付职工工资、购买原材料、缴纳税款、支付股利、偿还到期债券等。 相关知识 预防性需求 预防性需求，是指出于应付意外事件而持有的现金。例如，为了应付自然灾害、生产事故、意外发生的财务困难等原因而持有的现金。 投机性需求 投机性需求，是指出于投机获利的目的而持有现金。例如，在证券市场价格剧烈波动时进行证券投机所需要的现金，为了能随时购买到偶然出现的廉价原材料或资产而准备的现金等。 业务一 了解现金持有动机 现金的机会成本是指企业因持有一定现金余额丧失的再投资收益。再投资收益是企业不能同时用该现金进行有价证券投资所产生的机会成本，这种成本在数额上等于资金成本。 2.机会成本 现金的短缺成本，是指企业因缺乏必要的现金，难以应对业务需要，而不得不使企业蒙受损失或为此付出的代价。 3.短缺成本 企业持有现金，会发生与之相关的管理费用，如管理人员工资、安全措施费等。这些费用是因管理现金而产生的成本。 1.管理成本 输入标题 一、成本分析模式 业务二 掌握最佳现金持有量 机会成本 从图5-2中可以看出，由于机会成本、管理成本和短缺成本与现金持有量的变动关系不同，使得现金持有总成本呈抛物线形。抛物线的最低点为成本最低点，该点为最佳现金持有量。具体步骤为： （1）根据不同现金持有量测算并确定有关成本数值。 （2）按照不同现金持有量及其有关成本资料编制最佳现金持有量测算表。 （3）在测算表中找出总成本最低时的现金持有量，即最佳现金持有量。 管理成本 短缺成本 一、成本分析模式 业务二 掌握最佳现金持有量 方 案 现金持有量 机会成本率 管理成本 短缺成本 A 10 000 12% 2 000 4 500 B 20 000 12% 2 000 3 500 C 30 000 12% 2 000 1 000 D 40 000 12% 2 000 0 【例5-1】某公司现有A、B、C、D四种现金持有方案，有关成本资料 如表5-1所示。