5.1认识营运资金管理的基础（课件）-《财务管理》同步教学（电子工业版）

项目五 营运资金管理 学习目标 General Course Objectives 学习 目标 知识 学习 目标 技能 训练 目标 1．熟悉营运资金的概念及其在企业经营中的重要性 2．熟悉营运资金的管理策略 3．了解企业持有现金的动机及各种动机对企业现金需求量的影响 4．掌握目标现金余额确定的方法 5．了解应收账款的功能和成本 6．掌握企业信用政策制定的方法 7．熟悉企业应收账款的监控和日常管理 8．掌握存货的成本构成和最优存货量的确定 9．掌握短期借款和商业信用的融资方式 1. 能够用正确的价值观引领企业的营运资金管理工作 2．会判断企业营运资金管理策略中流动资产的投资和融资策略 3．会预测企业的最佳现金持有量 4．用现金日常管理方法和现金管理模式指导企业的现金管理 5．能够结合企业销售情况制定合理的应收账款信用政策 6．有效管理企业的应收账款 7．会运用最优存货量的确定，管理和控制企业存货 8．会管理流动负债 导入案例/Import the case 齐鲁公司20×1年召开年度财务总结会议，财务经理在会议上对本年财务工作进行了总结，他说：“今年的财务工作总体上按照原定计划完成，为了配合公司扩大生产，我们实施了新的财政政策。资金筹集方面，通过各种筹资方式，资金筹集总量同比增长了10%。其中，流动资金借款比上年同比增长了15%，不仅满足了流动资金的需要，还购买了一部分机器设备。” “销售方面：销售收入同比增长了20%，其中赊销同比增长了30%，利润总额同比增长了15%。但同时财务方面的一些问题也逐渐暴露了出来，主要是企业流动资金的周转速度放慢了。原因有两个：一是为了保证生产，增加了现金、存货的准备；二是为了扩大销售额放宽了赊销的信用政策，导致应收账款的增加，回收率同比下降了3%。这样一来，公司虽然利润增加了，但是现金增加却很少。” “明年是公司的还款高峰期，如果不进行财务政策的改革，保持较好的财务政策，即使公司的产品很受欢迎，订单很多，也将面临前所未有的财务困境，所以要求大家积极发表自己的见解，提供合理化的建议和意见，使公司尽快地渡过难关……” 如果你是公司的财务人员，通过财务经理的讲话，你能说出这个公司目前在营运资金管理中存在的问题吗？你能提出合理化的建议吗？ 目录 Content 任务一 认识营运资金管理的基础 任务二 掌握现金管理 任务三 掌握应收账款管理 任务四 掌握存货管理 Exquisite teaching design template 任务五 熟悉流动负债管理 01 The first Task 认识营运资金管理的基础 了解营运资金 业务二 熟悉营运资金管理策略 业务一 相关知识 现金管理 营运资金管理是企业对流动资产及流动负债的管理，一个企业要想维持正常的运转就必须拥有适量的营运资金。因此，营运资金管理是企业日常财务管理的重要组成部分，通过高效的营运资金管理可以最大限度地提高企业资金的使用效率和资产收益率，并最大限度地降低企业的经营风险和财务风险。 应收账款管理 存货管理 业务一 了解营运资金 一、营运资金的内涵 营运资金 营运资金（又称营运资本）是指企业投入日常经营活动（营运活动）的资本。营运资金有广义和狭义之分，狭义的营运资金是指企业流动资产减去流动负债后的余额；广义的营运资金是指企业生产经营过程中占用在流动资产上的资金，是企业流动资产的总额。经营中，营运资金通常指的是狭义的营运资金概念。 流动资产 流动资产是指企业能够在一年以内或者超过一年的一个营业周期内实现或者运用的资产，流动资产具有周转快、易变现和企业占用周期短的特点。因为流动资产易变现和周转快的特点，拥有较多流动资产的企业，比同类拥有较少流动资产的企业具有较低的财务风险。流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据、应收账款和存货等项目。 流动负债 流动负债是指需要在一年或者超过一年的一个营业周期内偿还的债务。流动负债又称短期负债，具有低成本、偿还期短的特点，需要合理的规划管理。否则，会因企业资金链断裂，给企业带来较大的财务风险。流动负债主要包括短期借款、应付票据、应付账款、应付职工薪酬、应交税费等项目。 营运资金=流动资产-流动负债 业务一 了解营运资金 01 02 03 04 营运资金周转期较短 企业占用在流动资产上的资本通常会在一年或一个营业周期内收回，说明营运资金可以通过商业信用、银行短期借款等短期筹资方式来获取。 营运资金数量的波动性 企业流动资产或流动负债容易受到经营中内外部条件的影响，在经营周期中，营运资金数量的波动往往较大。 营运资金筹集来源具有多样性 营运资金的需求保障既可以通过短期筹资方式，也可以通过长期筹资方式解决，如银行短期借款、商业信用、应交税费、应付职工薪酬、预收账款等。 营运资金的实物形态具有变动性