3.2熟悉债务筹资（课件）-《财务管理》同步教学（电子工业版）

项目三 筹资管理 学习目标 General Course Objectives 学习 目标 知识 学习 目标 技能 训练 目标 1．了解筹资管理的内容 2．熟悉筹资的方式、分类和原则 3．了解各种筹资方式的特点 4．熟悉债务筹资和股权筹资方式的优缺点 5．掌握融资租赁租金的计算 6．掌握资金需求量的预测 7．掌握资本成本的计算方法 8．掌握杠杆效应及其计算方法 9．熟悉资本结构的相关理论 10．掌握资本结构优化的方法 1．能够用正确的价值观指导企业的投资管理工作 2．会运用销售百分比法、回归分析法等专门方法预测筹资规模 3．能通过各种筹资方式的比较，为筹资方式选择提供信息 4．会计算各种资本成本，并能进行筹资决策 5．能运用杠杆原理进行风险分析 6．会运用资本结构优化的方法 导入案例/Import the case 齐鲁佳乐包装股份有限公司是以塑料编织包装物为主导产品的专业生产企业，同时兼营化妆品和中药产业。产品除内销外，还销往俄罗斯、澳大利亚、美国、智利、芬兰、韩国及马来西亚等国家，出口约占35%。20×2年，公司股权在股权交易中心成功挂牌。随着企业的不断发展，20×5年生产部门和销售部门已经制定了生产和销售可行性分析报告给公司董事会。为保证公司生产和销售计划的实施，公司董事会要求财务部门制订资金筹集方案，以给予资金保障。 20×5年需要增加多少资金才能满足该企业生产经营的需要？怎样预测该企业的资金需要量？可供选择的资金筹集方式有哪些？怎样做出筹资决策？ 目录 Content 任务一 认知筹资管理 任务二 掌握债务筹资 任务三 掌握股权筹资 任务四 熟悉衍生工具筹资 Exquisite teaching design template 任务五 掌握资金需要量的预测 任务六 掌握资本成本与资本结构 02 The third Task 熟悉债务筹资 掌握银行借款筹资 业务二 掌握发行公司债券筹资 业务一 业务三 熟悉融资租赁筹资 掌握债权筹资的优缺点 业务四 相关知识 银行借款是指企业向银行或其他非银行金融机构借入的、需要还本付息的款项。 包括偿还期限超过1年的长期借款和不足1年的短期借款。 主要用于企业购建固定资产和满足流动资金周转的需要。 业务一 掌握银行借款筹资 一、银行借款的种类 1.政策性银行贷款 3.其他金融机构贷款 其他金融机构贷款，如从信托投资公司取得实物或货币形式的信托投资贷款，从财务公司取得的各种中长期贷款，从保险公司取得的贷款等。 2.商业性银行贷款 （一）政策性银行贷款、商业性银行贷款和其他金融机构贷款 政策性银行贷款是指执行国家政策性贷款业务的银行向企业发放的贷款，通常为长期贷款。 如国家开发银行贷款、中国进出口信贷银行贷款、中国农业发展银行贷款。 商业性银行贷款是指由各商业银行，如中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行、中国银行等。 银行借款按提供贷款的机构分类 业务一 掌握银行借款筹资 一、银行借款的种类 1.信用贷款 信用贷款是指以借款人的信誉或保证人的信用为依据而获得的贷款。 企业取得这种贷款，无须以财产作抵押。 2.担保贷款 担保贷款是指由借款人或第三方依法提供担保而获得的贷款。 担保贷款包括保证贷款、抵押贷款和质押贷款。 银行借款按机构对贷款有无担保要求分类 （二）信用贷款、担保贷款 业务一 掌握银行借款筹资 1 2 添 加 小标题 二、银行借款的程序 提出申请，银行审批 签订合同，取得借款 业务一 掌握银行借款筹资 企业根据筹资需求向银行书面申请，按银行要求的条件和内容填报借款申请书。银行按照有关政策和贷款条件，对借款企业进行信用审查，依据审批权限，核准公司申请的借款金额和用款计划。 借款申请获批准后，银行与企业进一步协商贷款的具体条件，签订正式的借款合同，规定贷款的数额、利率、期限和一些约束性条款。 01 02 03 例行性保护条款 一般性保护条款 特殊性保护条款 三、长期借款的保护性条款 由于银行等金融机构提供的长期贷款金额大、期限长、风险高，因此，除借款合同的基本条款之外，债权人通常还在借款合同中附加各种保护性条款，以确保企业按要求使用借款和按时足额偿还借款。 一般性保护条款是对企业资产的流动性及偿债能力等方面的要求条款，这类条款应用于大多数借款合同。 这类条款作为例行常规，在大多数借款合同中都会出现。 这类条款是针对某些特殊情况而出现在部分借款合同中的条款，只有在特殊情况下才能生效。 业务一 掌握银行借款筹资 1.银行借款筹资的优点 筹资速度快 资本成本较低 筹资弹性较大 2.银行借款筹资的缺点 限制条款较多 筹资数额有限 四、银行借款筹资的优缺点 业务一 掌握银行借款筹资 相关知识 公司债券又称企业债券，是企业依照法定程序发行的、约定在一定期限内还本付息