3.1现金管理（课件）- 《财务管理》同步教学（北京理工·2019）

项目3企业营运 资金管理 L/O/G/O www.chinaz.com 项目3：企业营运资金管理 3.1现金的管理 3.2应收账款管理 3.3存货管理 教学目标 知识目标 能力目标 熟悉现金管理 能运用现金管 的目标、现金 理知识确定企 的持有动机与 成本、现金日 业的最佳现金 常管理； 持有量，合理 进行现金日常 > 掌握最佳现金 管理。 持有量的计算。 教学提示 重点 1.认识营运资金 2.现金的持有动机与成本 3.最佳现金持有量的确定 4现金日常管理策略 难点 >完成最佳现金持有量的计算任务： >能运用现金管理知识确定企业的 最佳现金持有量，合理进行现金 日常管理。 问题引入 。} 买了汽车要加油，办了企业要周转资金， 营运资金是什么？ ·请同学们思考： (1)企业是不是持有现金越多越好？持有 多少为最佳？ (2)企业现金日常如何管理？ 布置任务 归纳总结 任务分析 任务操作 教学设计 布置任务 ·学习情境 1.长江实业股份有限公司2008年度日常营运资金 预计全年需要支付现金800000元，有价证券的利 息率为6.5%，现金与有价证券的每次转换成本为 85元，预计存货周转期为60天，应收账款周转期 为60天，应付账款周转期为30天。 2.有价证券的年利率为10%，现金与有价证券的每 次固定转换成本为100元，公司认为其任何时候现 金余额均不能低于2500元，根据历史数据测出现 金余额变化的标准差为800元。 布置任务 ·任务要求 根据长江实业股份有限公司的相关资料， 确定长江实业股份有限公司的最佳现金持 有量。 任务分析 一、营运资金的含义 营运资金又称营运资本，是企业维持日常经营活 动所需的资金，通常流动资产减去流动负债后的 余额。 二、营运资金的特点 (一)流动资产的特点 1.投资回收期短，变现能力强 ● 2.占用形态经常变动 3.各种形态的资产同时并存 4.数量波动较大 (二)流动负债的特点 筹资速度快、财务弹性大、筹资成本低、偿债风 险大 任务分析 三、现金管理的目标与持有现金动机 (一)现金管理的目标 企业现金管理的目标，就是要在资产的流动性和 盈利能力之间作出抉择，合理确定现金持有量， 在保证企业经营活动所需现金的同时，尽量减少 闲置现金的数量，提高资金收益率。 (二)现金的持有动机 交易动机、预防动机、投机动机