8.3 应收账款管理（课件）- 《财务管理》同步教学（铁道出版社·2013）

第8章营运资金管理 n8.1营运资金管理概述 n8.2现金管理 n8.3应收账款管理 n8.4存货管理 n8.5短期融资 8.3应收账款管理 n8.3.1应收账款的功能、成本与管理目标 n8.3.2应收账款政策的制定 n8.3.3应收账款的日常控制 8.3应收账款管理 应收账款是指企业由于销售产品、提供劳 务等活动所形成的债权性资产。应收账款 占用的资金比重不断增加，加强对这部分 资金占用的控制，在整个流动资产管理中 占有重要地位。 8.3.1应收账款的功能、成本与管理目标 m 应收账款是企业扩大销售，增强企业竞争 力，减少存货，增加收入和利润的有利手 段，但应收账款的增加，也会相应的增加 应收账款的管理成本、坏账成本等，而且 有可能给企业带来致命性的打击，因此 加强应收账款的管理对企业发展至关重要。 1.应收账款的功能 n 应收账款的功能是指它在生产经营中的作用。主要有以下 两个方面： n (1)扩大销售的功能。市场经济条件下，企业面临着激 烈的竞争。为了在竞争中获胜，企业通过赊销实际上是既 向顾客提供产品，又向顾客提供了资金，所以赊销就成了 扩大销售的手段。 n (2)减少存货的功能。企业扩大销售就会减少存货。存货 的减少就会降低存货的储存费、管理费和保险费等。因此， 当企业产成品存货较多时，一般都会采用较为优惠的信用 条件进行赊销，把存货转化为应收账款，减少存货，减少 各种费用。 2.应收账款的成本 应收账款成本是指企业持有应收账款而付 出的代价。应收账款成本主要由机会成本、 坏账成本和管理成本三部分组成。 (1)应收账款的机会成本。应收账款的机会成本是指企 业因资金投放在应收账款上而丧失投资于其他方面而获得 的收益。如投资有价证券便可以获得利息收益。这种成本 一 般按资金成本率或有价证券利率计算。 n 应收账款机会成本=维持赊销业务所需资金×资金成本率 n 维持赊销业务所需资金=应收账款平均余额×变动成本率 n 应收账款平均余额=日赊销额×平均收账天数 n =年赊销额/360×平均收账天数 n 【例8.4】某公司预测的2011年度销售额为 6000万元，变动成本率为60%，资金成本 率为10%，假设应收账款平均收账天数为60 天，试计算应收账款的平均余额、维持赊销 业务所需资金和应收账款机会成本。 (2)应收账款的管理成本。应收账款的管 理成本是指对应收账款进行管理而发生的各 项成本费用，主要包括收账费用、延期付款 成本、调查顾客信用情况费用、收集各种信 息费用、账簙记录费用和其他费用。 (3)应收账款的坏账成本。应收账款的坏 账成本是指由于应收账款无法收回而给企业 带来的损失。应收账款是因商业性用的存在 而产生的，所以存在不能收回的可能性，由 此而给应收账款持有者带来的损失，就是坏 账成本。此项成本一般与应收账款的数量成 正比。