1.4财务管理的环境（课件）-《财务管理》同步教学（西南财经大学出版社）

项目一 走进财务管理 学习目标 • 了解典型的企业组织形式及其优缺点; • 了解财务管理的概念、特点及职能; • 理解财务管理目标; • 熟悉财务管理的环境; • 掌握财务管理的具体环节。 项目一 走进财务管理 张毅是一所中等职业学校财会专业的学生，毕业后在某IT公司任会计助理。他的职业规划是要在五年内做到财务总监，而财务总监这个职位最重要的职责就是财务管理。为了达到这一目标，张毅要先了解一些有关财务管理的基本信息，如： 我国目前有哪些企业类型？ 财务管理的概念是什么？ 财务管理工作要达成怎样的目标？ 财务管理工作是在怎样的环境下进行的？ 财务管理具体有哪些环节？ 任务四 财务管理的环境 财务管理环境又称理财环境,是指对企业财务活动和财务管理产生影响的企业内外的各种条件。了解企业财务管理的环境,有助于了解企业财务问题形成的原因,从而对症下药。这里主要介绍对企业财务管理影响比较大的法律环境、金融环境、经济环境和技术环境。 一、法律环境 法律环境是指企业与外部发生经济关系时应遵守的有关法律、法规和规章。市场经济是法制经济,企业的经济活动应在一定的法律规范内进行。法律不仅约束企业的非法经济行为,还为企业从事各种合法经济活动提供保护。按照对财务管理内容的影响情况,我们可以把相关法律进行分类。财务管理的相关法律列示如表1-1所示。 任务四 财务管理的环境 一、法律环境 财务管理的法律环境主要包括企业的组织形式、公司治理的有关规定及税收法规。公司治理是有关公司控制权和剩余索取权分配的一套法律、制度及文化的安排,涉及所有者、董事会和高级执行人员等之间的权力分配和制衡关系,这些安排决定了公司的目标和行为,决定了公司在何种状态下由谁来实施控制、如何控制、风险和收益如何分配等一系列重大问题。有效的公司治理取决于公司的治理机构是否合理、治理机制是否健全、财务监控是否到位。 任务四 财务管理的环境 二、金融环境 (一)金融机构 资金从资金供应者手中转移到资金需求者手中,大多要通过金融机构。金融机构包括银行和其他金融机构。 任务四 财务管理的环境 银行是指经营存款、贷款、汇兑等金融业务,承担信用中介的金融机构,包括各种商业银行和政策性银行,如中国工商银行、中国农业银行和中国农业发展银行等。银行的主要职能是充当信用中介、充当企业之间的支付中介、提供信用工具、充当投资手段和充当国民经济的宏观调控手段等。 其他金融机构包括保险公司、证券公司、金融资产管理公司、信托投资公司、财务公司和金融租赁公司等。 二、金融环境 (二)金融工具 1.金融工具的概念 金融工具是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。借助金融工具,资金可由供给方转移到需求方。按期限不同,金融工具可分为货币市场工具和资本市场工具,前者主要有商业票据、国库券(国债)、可转让大额定期存单、回购协议等,后者主要有股票和债券等。 任务四 财务管理的环境 二、金融环境 (二)金融工具 2.金融工具的特征 期限性是指债务人在特定期限内必须清偿特定金融工具的债务余额的约定; 流动性是指金融工具在必要时迅速转变为现金而使企业不致遭受损失的能力; 风险性是指购买金融工具的本金和预期收益遭受损失的可能性; 收益性是指金融工具能定期或不定期地给持有人带来一定收益的性质。 任务四 财务管理的环境 二、金融环境 (三)金融市场 1.金融市场的概念 金融市场是指资金供给方和资金需求方通过金融工具进行资金融通的场所。金融市场可以是有形的市场,如银行、证券交易所等;也可以是无形的市场,如利用电脑、电传、电话等设施通过经纪人进行资金融通活动。 任务四 财务管理的环境 二、金融环境 (三)金融市场 2.金融市场的分类 (1)按组织方式的不同,金融市场可分为场内交易市场和场外交易市场。 任务四 财务管理的环境 场内交易市场 场外交易市场 有组织的、集中交易的场所,即证券交易所,证券交易所是金融市场的主体和核心; 非组织化的、分散交易的场所,它是证券交易所的必要补充。 二、金融环境 (三)金融市场 2.金融市场的分类 (2)按期限不同,金融市场可分为短期金融市场(货币市场)和长期金融市场(资本市场)。 任务四 财务管理的环境 短期金融市场 长期金融市场 以期限在一年以内的金融工具为媒介,进行短期资金融通的市场,如同业拆借市场、票据市场、大额定期存单市场和短期债券市场等。 以期限在一年以上的金融工具为媒介,进行长期资金交易活动的市场,如股票市场和债券市场等。 二、金融环境 (三)金融市场 2.金融市场的分类 (3)按证券交易方式和次数的不同,金融市场可分为初级市场和次级市场。 任务四 财务管理的环境 初级市场 次级市场 初级市场又称一级市场或发行市场,是指新发行证券的市场,初级市场使预先存在