3.1财务分析概述（课件）-《财务管理》同步教学（中国铁道出版社）

第三章 会计报表、现金流量与财务分析 第一节财务分析概述 第二节财务分析的基本指标 第三节财务综合分析　　　　　　　　　　　　　 财务管理循环 财务分析 财务控制 财务预测 财务决策 财务计划 财务管理 第一节　　 财务分析概述 一、财务分析的目的 评价过去 衡量现在 预测未来 的经营业绩 的财务状况 的发展趋势 企业的利益相关人 债权人 管理者 投资者 供应商 政府 员工 客户 竞争对手 …… 债务本息偿还保障 管理业绩和效率 获取收益 二、财务分析的基础 运行财务分析所依据的主要资料是企业的财务报告。其主要有： 1.会计报表主表及附表 2.会计报表附注 财务分析的对象 流 动 资 产 速 动 资 产 非 速 动 资 产 现金类资产 应收帐款 存货类资产 待摊费用 长 期 资 产 对外 投资 对内 投资 长期投资 固定资产 无形资产 递延及其他资产 负 债 流 动 负 债 长 期 负 债 短期借款 短期应付 长期借款 长期应付 所 有 者 权 益 注册 资本 内部 积累 实收资本 资本公积 未分配利润 一、产品销售收入 减：产品销售成本 减：产品销售费用 减：流转税金及附加 二、销售利润 加：其他业务利润 减：管理费用 减：财务费用 三、营业利润 加：投资收益 加：营业外收入 减：营业外支出 四、利润总额 减：所得税 五、净利润 一、经营活动产生的现金流量 现金流入小计 现金流出小计 现金流量净额 二、投资活动产生的现金流量 三、筹资活动产生的现金流量 四、汇率变动对现金的影响额 五、现金及现金等价物净增加额 补充资料 现金流入小计 现金流出小计 现金流量净额 现金流入小计 现金流出小计 现金流量净额 资产负债表 财务状况怎么样？ 利润表 赚钱了吗？ 现金流量表 有没有钱用？ 盈余公积 三、财务分析的方法 趋势分析法 　趋势分析法是将两期或连续数期财务报告中的相关指标或比率进行对比，求出它们增减变动的方向、数额和幅度的一种方法。趋势分析法又称水平分析法 　运用趋势分析法主要进行以下三类的比较： （1）重要财务指标的比较 （2）会计报表金额的比较 （3）会计报表构成的比较 （一）重要财务指标比较 1.定基动态比率 是以某一时期的数额为固定的基期数额而计算出来的动态比率。其计算公式如下： 　　 例如：以2005年为固定基期，分析2006年、2007年利润增长比率，假设某企业2005年的净利润为100万元，2006年的净利润为120万元，2007年的净利润为150万元。则： 　　2006年的定基动态比率＝120÷100×100%＝120% 　　2007年的定基动态比率＝150÷100×100%＝150% 2.环比动态比率 是以每一分析期的前期数额为基期数额而计算出来的动态比率。其计算公式如下： 　　 仍以上例资料举例，则： 　　2006年的环比动态比率＝120÷100＝120% 　　2007年的环比动态比率＝150÷120＝125% （二）会计报表的比较 这是指将连续数期的会计报表的金额并列起来，比较其相同指标的增减变动金额和幅度，据以判断企业财务状况和经营成果发展变化的一种方法。 例如：某企业利润表中反映2005年的净利润为50万元，2006年的净利润为100万元，2007年的净利润为160万元。 　　增减变动额分析：2006年较2005年相比，净利润增长了100－50＝50（万元）；2007年较2006年相比，净利润增长了160－100＝60（万元）。 　　增减变动率分析：2006年较2005年相比净利润增长率为：（100－50）÷50×100%＝100%；2007年较2006年相比净利润增长率为：（160－100）÷100×100%＝60%。 （三）会计报表项目构成的比较 这种方法是在会计报表比较的基础上发展而来的，是以会计报表中的某个总体指标作为100%，再计算出其各组成项目占该总体指标的百分比，从而比较各个项目百分比的增减变动，以此来判断有关财务活动的变化趋势。 采用趋势分析法时，必须注意以下问题： 　　第一，用于进行对比的各个时期的指标，在计算口径上必须一致； 　　第二，剔除偶发性项目的影响，使作为分析的数据能反映正常的经营状况； 　　第三，应运用例外原则，对某项有显著变动的指标作重点分析，研究其产生的原因，以便采取对策，趋利避害。 　 比率分析法 比率分析法是指通过计算经济指标的比率来确定和分析经济活动变动程度的一种分析方法。 比率指标主要有以下三类： （1