7.2应收账款管理（课件）-《财务管理》同步教学（中国铁道出版社）

项目七 营运资金管理 任务一 现金管理 任务二 应收账款管理 任务三 存货管理 营运资金是指流动资产减去流动负债后的余额。 营运资金管理的原则： （1）保证合理的资金需求。 （2）提高资金使用效率。 （3）节约资金使用成本。 （4）保持足够的短期偿债能力。 营运资金 任务二 应收账款管理 一、应收账款形成的原因 （一）商业竞争 （二）销售和收款的时间差 二、应收账款的功能与成本 （一）应收账款的功能 1. 增加销售 2. 减少存货 （二）应收账款的成本 1．机会成本 【例7-6】 2. 管理成本 主要包括对客户的资信调查费用、收账 费用和其他费用。 3. 坏账成本 （三）应收账款管理不善的弊端 应收账款管理不善的弊端主要表现在 四个方面： 1. 降低了资金使用效率 2. 夸大了经营成果 3. 带来额外损失 4. 增加了成本 （四）应收账款管理的目标 应收账款管理的基本目标是在发挥 应收账款强化竞争、扩大销售功能的 同时，尽可能降低投资的机会成本、 坏账损失与管理成本，最大限度地发 挥应收账款投资的效益。 三、制定应收账款的信用政策 应收账款信用政策包括信用标准、信用 条件和收账政策三部分。 （一）确定信用标准 信用标准是指客户获得企业商业信用应 达到的最低要求，通常以预期的坏账损失 率作为判别标准。 1. 影响信用标准的因素 企业在制定或选择信用标准时，主要 考虑三个基本因素。 （1）同行业竞争对手的情况。 （2）企业承受违约风险的能力。 （3）客户的资信程度。 2. 客户资信评估方法——“5C”评估法 “5C”评估法是评估客户资信的五个方面： 信用品质（Character） 偿付能力（Capacity） 资本（Capital） 抵押品（Collateral） 经济状况（Conditions）  （二）评价信用条件 信用条件是指企业对客户提出的付款要求， 主要包括信用期限、折扣期限和现金折扣率 三个方面。 信用条件的基本表现方式如“2/15，n/30”。 1．信用期限 信用期限是指企业要求客户付款的最长期限。 通常，延长信用期限，可以在一定程度上 扩大销售量，但会增加机会成本、收账费用 和坏账成本。 因此，企业是否对客户延长信用期限，应 视延长信用期限增加的边际收入是否大于增 加的边际成本而定。 2. 现金折扣和折扣期限 现金折扣是指企业为敦促客户尽早付清货 款而给予的价格优惠。 折扣期限是指为客户规定的可享受现金折 扣的付款时间。 如果加速收款带来的机会收益大于增加的 机会成本、管理成本、坏账成本与现金折扣 成本之和，则企业可以采取现金折扣或进一 步改进当前的折扣方针。 3. 评价信用条件 评价信用条件的基本步骤如下： （1）计算各方案信用成本前的收益。 信用成本前的收益 ＝赊销额×（1－变动成本率）－现金折扣 （2）计算各方案的信用成本。 （3）计算各方案信用成本后的收益。 （4）评价与决策。 选择信用成本后的收益最高的方案。 【例7-7】、【例7-8】 要求：针对两种信用条件进行评价与决策。 （三）确定收账政策 收账政策是指当客户违反信用条件，拖 欠甚至拒付账款时，企业所采取的收账策 略与措施。 1、积极的收账政策 可能会减少应收账款的机会成本和坏账 成本，但会增加收账成本。 2、消极的收账政策 则可能会减少收账费用，但会增加应收 账款的机会成本和坏账成本。 收账政策下收账总成本的计算公式为： 收账总成本＝机会成本＋坏账成本＋收账费用 【例7-7】 要求：评价选择可行的收账政策。 四、应收账款监控 （一）监控对象 每一笔应收账款和应收账款总额。 （二）监控方法 1. 应收账款周转天数分析 平均逾期天数＝应收账款周转天数－平均信用期天数 【例7-10】 要求：确定该公司第二季度应收账款 的平均逾期天数。 2. 应收账款账龄分析 账龄是指客户所欠账款的时间。 应收账款账龄分析是考察研究应收账款 的账龄结构。 应收账款的账龄结构是指各账龄应收账 款的余额占应收账款总计余额的比重。 账龄分析需要编制应收账款账龄分析表 （格式见教材） 利用账龄分析表，可以分析有多少欠款尚 在信用期，有多少欠款超过了信用期，有多 少欠款会因拖欠时间太长可能成为坏账。 对不同拖欠时间的欠款，企业应采取不同 的收账方法，制定出经济、可行的收账政策。 3. 应收账款账户余额模式 应收账款账户余额模式是反映一定期间 (如一个月)的赊销额在发生赊销的当月月 末及随后的各月月末仍未偿