第三节财务指标分析 第5课时（同步课件）-《财务管理》（高教版）同步精品课堂

第七章 财务分析 同步精品课堂（中职专业课） 《财务管理》 第五版 第三节 财务指标分析 （第5课时） 三、财务指标分析 （五）流动资产周转情况分析 如果一家企业收入增长换来的只是应收账款的大幅增长，那么公司账面上的盈利还没有转化为现金。由此可见，应收账款高低非常重要，甚至决定企业的生存？ 问题导入 这种情况下需要分析该企业的哪些财务指标呢？ ——营运能力指标 营运能力 营运能力是企业的资产运用(管理)效率，它表明企业管理人员经营管理、运用资金的能 力，实质上是企业通过内部人力资源和生产资料的配置组合而对财务目标所产生作用的大小。 (1)概念 (2)内容 包括包括人力资源营运能力的分析和生产资料营运能力的分析（本书只介绍生产资料营运能力的分析） 营运能力指标 营运能力分析 人力资源营运能力 生产资料营运能力 流动资产周转情况分析 固定资产周转情况分析 √ 总资产周转情况分析 流动资产周转情况分析指标1：应收账款周转率 应收账款周转率是企业一定时期(一年)内营业收入与应收账款平均余额的比率。它是反映应收账款周转速度的指标。 计算公式： 应收账款周转率(次数) ＝ 销售收入净额（赊销收净额） 应收账款平均余额 ＝ 应收账款 平均余额 期初应收账款余额＋期末应收账款余额 2 应收账款周转期(天数) ＝ 计算期天数（360天） 应收账款周转次数 填一填 【案例1】文锐公司2021年和2022年度营业收入中赊销部分均占25%，则2021年、2022年应收账款周转率和周转期的计算如表所示。 应收账款周转率和周转期计算表 项目 2020年 2021年 2022年 营业收入(万元) 3 080 3 688 赊销收入净额(万元) 770 922 应收账款年末余额(万元) 156.9 171.1 199.7 应收账款平均余额(万元) 164 185.4 应收账款周转次数 4.7 4.97 应收账款周转天数 76.60 72.43 一般来讲，应收账款周转率越高越好，高说明周转速度快，偿债能力强，减少坏账损失和收账费用，从而增加企业流动资产的投资收益。但如果应收账款周转次数过多，可能说明企业的赊销信用政策过严，因而可能失去一 些客户，影响企业的产品销量。 应收账款周转率和周转期计算表 项目 2020年 2021年 2022年 营业收入(万元) 3 080 3 688 赊销收入净额(万元) ？ ？ 应收账款年末余额(万元) 156.9 171.1 199.7 应收账款平均余额(万元) ？ ？ 应收账款周转次数 ？ ？ 应收账款周转天数 ？ ？ 流动资产周转情况分析指标2：流动资产周转率 流动资产周转率(次数)是营业收入与流动资产平均占用额的比率，是指在一定时期内流动资产可以周转的次数。 计算公式： 流动资产周转率(次数) ＝ 营业收入 流动资产平均占用额 流动资产周转期(天数) ＝ 360 流动资产周转率 注意：这里的营业收入注意与应收账款周转率中的营业收入净额区分开来。 填一填 【案例2】文锐公司2020年、2021年和2022年营业收入和流动资产平均占用额的资料，计算2021年和2022年流动资产周转率和周转期，如表所示。 流动资产周转率越高越好，高说明周转速度快，资产利用效果好。 流动资产周转率和周转期计算表 项目 2020年 2021年 2023年 营业收入(万元) 3 080 3 688 流动资产年末余额(万元) 2 812.4 3 328 3 575 流动资产平均余额(万元) 3 070.2 3 451.5 流动资产周转率(次数) 1.00 1.07 流动资产周转期(天数) 360 336.45 流动资产周转率和周转期计算表 项目 2020年 2021年 2023年 营业收入(万元) 3 080 3 688 流动资产年末余额(万元) 2 812.4 3 328 3 575