第三节财务指标分析 第2课时（同步课件）-《财务管理》（高教版）同步精品课堂

第七章 财务分析 同步精品课堂（中职专业课） 《财务管理》 第五版 第三节 财务指标分析 （第5课时） 三、财务指标分析 （二）分析速动比率、现金比率 短期偿债能力指标 一 一 二 二 变现能力或流动性大小 流动比率 速动比率 现金比率 旧知回顾 流动比率=流动资产÷流动负债×100% 流动比率:表明企业每一元流动负债有多少流动资产作为偿还保证，反映 企业用可在短期内转变为现金的流动资产偿还到期流动负债的能力。 思考： 案例： 文锐公司向当地工商银行申请短期贷款，银行专业人员审查了该企业当期的财务报表，并计算出了该企业的流动比率为2.15，经银行人员的仔细审查最终还是拒绝该企业的贷款申请。 银行拒绝的原因是：文锐公司的流动资产中，存货、预付账款、一年内到期的非流动资产和其他流动资产占了近70％的比例，并且，根据进行市场调查的结果显示，文锐公司大量的存货是由于生产技术落后被新技术生产的产品所替代。因此，以文锐公司短期偿债能力受到限制为由而拒绝向其贷款。 问题：存货等资产与流动比率之间存在什么关系， 为什么会影响企业的短期偿债能力？ 短期偿债能力指标2：速动比率 (1)概念 是企业速动资产与流动负债的比率。 流动资产减去变现能力较差且不稳定的存货 预付账款和其他流动资产等之后的余额 速动比率 速动比率=速动资产/流动负债 项目 流动资产 速动资产 货币资金 　 短期投资 应收票据 　 应收账款 　 其他应收款 　 应收股利 　 应收利息 　 存货 　 预付账款 　 其他流动资产 　 流动资产合计 　 √ √ √ √ √ √ √ 可以在较短时间内变现 变现能力较弱 短期偿债能力指标2：速动比率 (2)计算公式 速动比率=速动资产÷流动负债×100% =流动资产–存货–预付账款 –一年内到期的非流动资产 =货币资金+短期投资 +应收账款+应收票据 填一填 项 目 2022年年末 流动资产合计 减：存货 预付账款 其他流动资产 速动资产合计 流动负债合计 速动比率（速动资产/流动负债） 速动资产计算表 思考： 短期偿债能力强还是弱？ 1974200.00 933000.00 56100.00 985100.00 919200.00 1.07 小助手： 一般认为:速动比率结果为1较为理想 短期偿债能力指标2：速动比率 是企业速动资产与流动负债的比率。 (2)公式 (1)概念 速动比率＝速动资产/流动负债 (3)分析 一般速动比率维持在1:1较为正常，它表明企业的每1元流动负债就有1元易于变现的流动资产来抵偿。 速动比率过低，企业的短期偿债风险较大，速动比率过高，企业在速动资产上占用资金过多，会增加企业投资的机会成本。 思考： 可以考虑不包含应收账款因素的现金比率 问题：计算出速动比率之后，还有个问题：速动比率需要考察应收账款的变现 能力，如果应收账款不能按时收回，我们还应计算分析什么指标？ 短期偿债能力指标3：现金比率 (1)概念 是企业现金资产与流动负债的比率。 现金资产，是指随时可以用来变换现金的资产。 包括货币资金、短期投资和应收票据，是速动资产扣除 应收款项后的余额。 短期偿债能力指标3：现金比率 (2)计算公式 现金比率=现金资产÷流动负债×100% =速动资产–应收款项 =货币资金+短期投资 +应收票据 填一填 现金比率计算表 项目 2022年年末 货币资金 短期投资 现金资产合计 流动负债合计 现金比率（现金资产/流动负债） 分析:现金比率高-----企业应急能力强,但资金会闲置 现金比率低-----企业应急能力差 一般来说:现金比率在20%以上为好 319500.00 259100.00 578600.00 919200.00 思考： 短期偿债能力怎样？ 0.63 短期偿债能力指标3：现金比率 是企业现金资产与流动负债的比率。 (2)公式 (1)概念 现金比率＝现金资产/流动负债 (3)分析 一般来说:现金比率在20%以上为好。是短期偿债能力分析指标中最保守的一个指标，也最能反映企业直接偿付流动负债的能力。该指标不宜过高或过低。过低说明现金资产在流动资产中所占比率小，企业面临较高的风险；过高则意味着企业过多资源占用在盈利能力较低的现金资产上，现金类资产获利能力低，从而影响企业机会成本和盈利能力。 课堂练习 一、填空题 1．速动比率是一定时期企业______________与_______