5.1.3营运资金管理原则（课件）《财务管理》同步教学（科学出版社）

5.1营运资金管理的原则 营运资金的管理原则 (一)保证合理的资金需求 营运资金的管理必须把满足正常合理的资金需求作为首要任务。 (二)提高资金使用效率 (三)节约资金使用成本 (四)保持足够的短期偿债能力 (一)保证合理的资金需求 资金需要量预测是指企业根据生产经营的需求，对未来所需资金的估计和推测。企业筹集资金，首先要对资金需要量进行预测，即对企业未来组织生产经营活动的资金需要量进行估计、分析和判断，它是企业制定融资计划的基础。 （二）提高资金使用效率 资金使用效率，是评价资金使用效果的一个参数，主要的两个指标是资产使用的有效性和充分性。在财务方面衡量资金使用效率的主要指标就是资产周转率。 （二）提高资金使用效率 资金是企业的"血液"，是企业赖以生存和发展的基础。企业资金充裕不仅可以及时偿还债务，支付职工薪酬，而且还可以满足企业的日常生产经营和对外扩张的需要。 （二）提高资金使用效率 企业提高资金使用效率 反之，资金短缺，轻则影响到企业的正常运转和生产经营等问题，重则可危及企业的生存与发展。企业在生产经营方面的很多问题都和资金管理息息相关。比如:如何降低库存是管理中极为关键的问题，而降低库存的一个主要目的就是盘活资金。企业为了获得更多的资金用于满足生产经营的需要，向银行贷款几乎是企业的必经之路，但银行贷款的利息却又使企业的财务费用急剧上升。即便是股份制上市公司，可以通过二级市场进行融资，但依然要面对投资回报的问题。 （二）提高资金使用效率 企业一方面要保持资金适当的流动性以应付到期的债务;另一方面又必须有效地降低资金占用成本。究其根本，还是如何盘活资金，提高资金使用效率的问题。提高资金使用效率，根本上还是优化企业各项有形资产和无形资产的结构问题。一个企业中资金中最重要的是流动资金，保持充足的流动资金，才是最重要的。衡量企业的资金的效率标准，一个简单的办法就是，流动资金和流动负债的比率关系，当流动负债/流海婶婶动资金大于1.5时，说明企业的经营状况要引起足够的重视了，尽快回笼流动资金，补充血液，如果在1.5之内，企业的资金流没有问题，资金的使用效率是高的，可以放开去运营。 降低资金成本的途径如下： 1、更新成本管理观念； 2、选择适合的合作伙伴，提高资源配_效率； 3、提高领导和员工的管理意识及技能； 4、利用共享资源； 5、加速资金周转，降低产品成本加速资金周转是降低产品成本的重要途径； 6、有效降低物流费用； 7、创新是节约成本的源泉。 降低资金成本的途径如下： 资本成本指企业筹集和使用资本而付出的代价，通常包括筹资费用和用资费用，是投资资本的机会成本。这种成本不是实际支付的成本，而是一种失去的收益，是将资本用于本项目投资所放弃的其他投资机会的收益，因此被称为机会成本。 资金成本是为取得资金使用权所支付的费用，项目投资后所获利润额必须能够补偿资金成本，然后才能有利可言。因此，基准收益率最低限度不应小于资金成本，否则便无利可图。投资的机会成本是指投资者将有限的资金用于除拟建项目以外的其他投资机会所能获得的最好收益。 5.1营运资金管理的原则 谢谢观看 $$