项目二 财务预测与预算（课件）- 《财务管理》同步教学（电工版·2019）

项目2 财务预测与预算 目录 2.1 财务预测 财务预算 2.2 1.1 财务预测 2.1.1 销售预测 2.1.2财务管理的概念 2.1.3 成本预测 2.1.4 利润预测 1. 销售预测的意义 销售预测是指根据企业所处的市场环境和确定的销售目标，对某产品在一定期间内的产（销）量（金额）的估计和推算。 在市场竞争日益激烈的环境下，销售预测对企业来说十分重要。首先，销售预测是进行科学经营决策的重要前提。企业经营管理中的大部分决策都以销售预测为基础。其次，销售预测是进行其他预测的基础。只有预知销售数量后，才能进行生产预测、成本预测、利润、预测，最后，销售预测是编制全面预算的依据，企业的全面预算是从销售预算开始的，而销售预算依赖于销售预测。 2.1.1 销售预测 2. 销售预测的方法 （1）销售预测的定性方法 a.专家意见法;b.调查法;c.专业人员意见法。 2.1.1 销售预测 （2）销售预测的定量方法 a.趋势预测分析法 I.算术平均法 算术平均法是以过去若干时期的销售量（或销售额）的算术平均数作为计划期销售预测数的方法。计算公式如下： 式中： Y—预测值； Xi—第 i 期的实际销售量； n—期数。 这种方法的优点是计算简单，但它会使各计算期的销售差异平均化，特别是历史资料多时没有考虑到近期的变动趋势，只进行简单的平均计算，导致测算结果可能不准确。因此，此法一般只适用于在短期内无明显变化趋势的产品销售预测。 2.1.1 销售预测 II.加权平均法 加权平均法是将若干历史时期的实际销售量或销售额作为样本值，将各个样本值按照一定的权数计算得出加权平均数，并将该平均数作为下期销售量的预测值。一般地，权数的选取应遵循“近大远小”的原则。其计算公式为： 式中： Y—预测值； Wi—第 i 期的权数 (0<Wi ≤ Wi+1<1，且 ∑Wi=1)； Xi—第 i 期的实际销售量； n—期数。 权平均法较算术平均法更为合理，较移动平均法、指数平滑法和回归直线法计算较为简便。 2.1.1 销售预测 Ⅲ . 移动平均法 移动平均法是从 n 期的时间数列销售量中选取 m 期 (m 数值固定，且 m<n/2) 数据作为样本值，求其 m 期的算术平均数，并不断向后移动计算观测其平均值，以最后一个 m 期的平均数作为未来第 n+1 期销售预测值的一种方法。这种方法假设预测值主要受最近 m 期销售量的影响。其计算公式为： 2.1.1 销售预测 Ⅳ . 指数平滑法 指数平滑法是以一个指标本身过去的变化趋势作为预测未来的依据。在预测计划期销售指标时，为了排除在实际销售中所包含的偶然因素的影响，可导入平滑系数（加权因子）进行计算，以区别近期资料的影响程度。其计算公式为： Yn+1=aXn=+(1-a)Yn 2.1.1 销售预测 2.1.1 销售预测 b.因果预测分析法 因果预测分析法是指分析影响产品销售量（因变量）的相关因素（自变量）以及他们之间的函数关系，并利用这种函数关系进行产品销售预测的方法。 回归直线法，也称一元回归分析法。它假定影响预测对象销售量的因素只有一个，根据直线方程式 Y=a+bx，按照最小二乘法原理，来确定一条误差最小的、能正确反映自变量 Y 之间关系的直线，其常数项 a 和系数 b 的计算公式为： 1. 销售百分比法 （1）概念 销售百分比法，是根据资产负债表和利润表中有关资金项目与销售额之间的依存关系来预测短期资金需要量的一种方法。 （2）基本步骤 a.确定随销售额变动而变动的资产和负债项目。 b.计算相关项目与销售额的百分比。 c.确定需要增加的筹资数量。 2.1.2 资金需要量预测 预计由于销售增长而需要的资金需求增长额，扣除利润留存后，即为所需要的外部筹资额。即有： 式中： A 为随销售变化的敏感性资产； B 为随销售变化的敏感性负债； S1 为基期销售额； S2为预测期销售额预测期销售额；△S 为销售的变动额； P 为销售净利率； E 为利润留存比率； A/S1为敏感资产与销售额的关系百分比； B/S2 为