6.5证券投资组合(课件）-《财务管理》同步教学（上海交通大学出版社）

项目六 证券投资管理 Contents 目录 1 证券投资概述 2 债券投资 3 股票投资 4 基金投资 5 证券投资组合具体规定 了解证券及证券投资的概念和种类； 了解证券投资的风险与收益； 掌握债券、股票、投资基金的概念、特点以及各自的优缺点； 重点掌握债券估价和股票估价； 掌握证券投资组合的策略与方法。 知识目标 通过学习本项目，能够对债券和股票进行正确估价，熟练分析各种投资方式的风险和收益，运用正确的证券投资组合。 能力目标 思维导图 项目导入 logo 某基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立 的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳和 成都设有分公司及多家理财中心。公司同时具有全国首批社保基金投资管理人 资格、全国首批企业年金基金投资管理人资格及国内首批 QDII 基金管理人资 格，是国内唯一获得亚洲债券基金管理资格的投资管理机构。 项目导入 logo 截至 2007 年 11 月，该基金公司管理着 2 只封闭式基金（基金兴华和基金兴和）、15 只开放式基金、1 只亚洲债券基金和多只全国社保基金投资组合及企业年金投资组合。其中每一只基金都有不同的投资组合特色，是国内管理基金数目最多、品种最全的基金管理公司之一。该基金公司作为国内首批基金公司，成立 9 年来，无论熊市还是牛市始终保持了优异、稳健的业绩，为投资人获取了满意回报。截至 2007 年 10 月，该基金公司管理资产规模超过 2 500 亿元，公司客户数量超过 1 000 万户，累计为投资人分红超过 240 亿元，是业内分红较多的基金公司之一。 该基金公司的骄人业绩在一定程度上反映了证券市场的繁荣，也反映了证券投资行业的稳定发展。该基金公司的业务范围包括封闭式基金、开放式基金、债券基金、基金投资组合等，众多的业务为其自身及众多的投资者带来了丰厚的利润。那么，究竟何为股票、债券、投资基金？这些证券之间是怎样进行投资组合的呢？这是本项目主要探讨的问题。 项目导入 logo 该基金公司的骄人业绩在一定程度上反映了证券市场的繁荣，也反映了 证券投资行业的稳定发展。该基金公司的业务范围包括封闭式基金、开放式基 金、债券基金、基金投资组合等，众多的业务为其自身及众多的投资者带来了 丰厚的利润。那么，究竟何为股票、债券、投资基金？这些证券之间是怎样进 行投资组合的呢？这是本项目主要探讨的问题。________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ 05 证券投资组合 你知道什么是证券吗？合同、发票、飞机票是证券吗？为什么？ 任务卡1 _________________________________________________________________ _________________________________________________________________ 知识卡 1 证券投资组合理论 证券投资组合，通常是指个人或机构投资者所拥有的由股票、债券及衍生 金融工具等多种有价证券构成的一个投资集合，这意味着投资组合并非一个实 体，而是投资人的全部资本。 按照研究方法的不同，证券投资组合理论可以分为传统投资组合理论和 现代投资组合理论。 投资组合的风险不仅与构成组合的各种证券的个别风险影响有关，而且 受各证券之间相互关系的影响。 你听说过“鸡蛋不能放在同一个篮子里”吗？请说说你的理解。 任务卡2 _________________________________________________________________ _________________________________________________________________ 知识卡 2 证券投资组合的风险与收益 证券投资组合的风险与单个资产相比有许多不同的特点，不仅要考虑任何一种证券所带来的收益和所承担的风险，更要关注投资组合内部各证券之间的相互关系。 知识卡2 证券投资组合的风险与收益 在衡量证券投资组合的风险时，不仅要考虑每种证券的风险，而且要考虑证券之间的相互关系也会对证券投资组合的风险产生重要的影响。证券投资组 合可