6.4基金投资(课件）-《财务管理》同步教学（上海交通大学出版社）

项目六 证券投资管理 Contents 目录 1 证券投资概述 2 债券投资 3 股票投资 4 基金投资 5 证券投资组合具体规定 了解证券及证券投资的概念和种类； 了解证券投资的风险与收益； 掌握债券、股票、投资基金的概念、特点以及各自的优缺点； 重点掌握债券估价和股票估价； 掌握证券投资组合的策略与方法。 知识目标 通过学习本项目，能够对债券和股票进行正确估价，熟练分析各种投资方式的风险和收益，运用正确的证券投资组合。 能力目标 思维导图 项目导入 logo 某基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立 的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳和 成都设有分公司及多家理财中心。公司同时具有全国首批社保基金投资管理人 资格、全国首批企业年金基金投资管理人资格及国内首批 QDII 基金管理人资 格，是国内唯一获得亚洲债券基金管理资格的投资管理机构。 项目导入 logo 截至 2007 年 11 月，该基金公司管理着 2 只封闭式基金（基金兴华和基金兴和）、15 只开放式基金、1 只亚洲债券基金和多只全国社保基金投资组合及企业年金投资组合。其中每一只基金都有不同的投资组合特色，是国内管理基金数目最多、品种最全的基金管理公司之一。该基金公司作为国内首批基金公司，成立 9 年来，无论熊市还是牛市始终保持了优异、稳健的业绩，为投资人获取了满意回报。截至 2007 年 10 月，该基金公司管理资产规模超过 2 500 亿元，公司客户数量超过 1 000 万户，累计为投资人分红超过 240 亿元，是业内分红较多的基金公司之一。 该基金公司的骄人业绩在一定程度上反映了证券市场的繁荣，也反映了证券投资行业的稳定发展。该基金公司的业务范围包括封闭式基金、开放式基金、债券基金、基金投资组合等，众多的业务为其自身及众多的投资者带来了丰厚的利润。那么，究竟何为股票、债券、投资基金？这些证券之间是怎样进行投资组合的呢？这是本项目主要探讨的问题。 项目导入 logo 该基金公司的骄人业绩在一定程度上反映了证券市场的繁荣，也反映了 证券投资行业的稳定发展。该基金公司的业务范围包括封闭式基金、开放式基 金、债券基金、基金投资组合等，众多的业务为其自身及众多的投资者带来了 丰厚的利润。那么，究竟何为股票、债券、投资基金？这些证券之间是怎样进 行投资组合的呢？这是本项目主要探讨的问题。________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ 04 基金投资 随着经济的发展，人们的生活水平日益提高，手里的闲置资金越来越多， 理财观念逐渐深入人心。基金是理财的一种方式，你对其有多少了解呢？基金 与股票有什么区别？ 任务卡1 _________________________________________________________________ _________________________________________________________________ 投资基金是指按照共同投资、共担风险、共享收益的基本原则，运用现代信托投资的机制，通过发行基金单位，将投资者分散的资金集中起来，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，以投资组合的方式投资于有价证券以实现规避投资风险并谋取投资收益的一种投资形式。 （一）投资基金的概念 知识卡 1 投资基金的概念与特征 投资基金通过发行基金单位的方式，将众多投资者的资金集中起来，并委托基金管理人进行共同投资，表现出一种集合理财的特点。 1. 集合理财，专业管理 2. 组合投资，分散风险 广大的投资者，特别是中小型投资者，由于其资金量有限，一般无法通过购买不同的股票来分散投资风险。 （二）投资基金的特征 知识卡 1 投资基金的概念与特征 【小提示】基金管理人是基金产品的募集者和管理者，其最主要职责就是按照基金合同的约定,负责基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。 3. 利益共享，风险共担基金投资者是基金的所有者，基金投资者共担风险，共享收益。 4. 严格监管，信息透明 为切实保护投资者的利益，增强投资者对基金投资的信心，中国证监会对基金业实行比较严格的监管。 5. 独立托管