5.3 应收账款管理(课件）-《财务管理》同步教学（科学版）

赊销 应收帐款 促进销售，增加收益 机会成本 管理成本，坏帐成本 信用政策 信用条件 信用标准 收帐政策 双 刃 剑 功 能 代 价 5.3 应收账款管理 概念： 应收账款是企业因对外销售产品、材料及提供劳务等原因，应向购货单位或者接受劳务单位收取而未收取的款项。 5.3.1 应收账款的功能 1. 增加销售功能 2. 减少存货功能 5.3.2 应收账款的成本（代价） 1. 机会成本：因持有应收账款而放弃的投资收益。 一般可用企业最可能投资的收益率来计算，如有价证券收益率（资金成本率）。 （1）应收账款平均余额= 平均每日赊销收入净额×应收账款平均收账期  （2）应收账款占用资金 = 应收账款平均余额×变动成本率 注：变动成本率=单位产品的变动成本/单价 =变动成本/销售收入 （3）应收账款的占用资金的利息（即机会成本） =应收账款占用资金×资金成本率 =应收账款平均余额×变动成本率×资金成本率 =平均每日赊销收入净额×应收账款平均收账期×变动成本率×资金成本率 [例5-3]广东宏达五金有限公司预测的年度赊销收入净额为1 000 000元，应收账款周转期为45天，变动成本率为80%，资金成本率为10%。试计算其应收账款的机会成本。 应收账款的平均余额=1 000 000÷360×45=125 000（元） 应收账款占用资金=125 000×80%=100 000（元） 应收账款的机会成本=100 000×10%=10 000（元） 2.管理成本 指在进行应收账款管理时耗费的费用。主要包括：调查顾客信用状况的费用、 收集各种信息的费用、账簿的记录费用、收账费用等。 3. 坏账成本 在赊销交易中，债务人由于种种原因无力偿还债务，债权人就有可能无法 收回应收账款而发生损失，这种损失就是坏账成本 坏账成本与应收账款发生的数量成正比 1.信用标准（是否给予客户信用） ◎客户获得企业商业信用所具备的最低条件。 ◎ 信用标准决策 信用标准定的严格 丧失一部分来自信用较差客户的销售收入和销售利润 可以减少坏账损失，降低应收账款机会成本 权衡 5.3.3 应收账款信用政策的制定 企业在确定信用标准时主要考虑以下因素： （1）外部因素：主要考虑同行业竞争对手的情况。 （2）内部因素：主要考虑企业承担风险的能力。 （3）客户因素：企业在制定信用标准时，必须对客户的资信状况进行调查、分析， 然后根据客户的资信程度，决定是否向客户提供信用。 常用的客户资信调查方法有5C系统评估法，即从品质（Character）, 能力（Capacity)，资本（Capital），抵押（Collateral）,条件（Condition） 这五个方面来确定客户资信程度的高低 2.信用条件（给予客户什么样的信用） ◎ 公司要求客户支付赊销款项的条件。 ◎ 信用条件包括信用期限、折扣期限和现金折扣 。 公司为客户规定的最长付款时间 公司为客户规定的可享受现金折扣的付款时间 在客户提前付款时给予的优惠 现金折扣→尽早收回货款 （信用折扣） 商业折扣→扩大销售 （数量折扣）　　 （1）.信用期限 延长信用期限 增大销售量 ↓ 增加毛利 权 衡 ① 机会成本增加； ② 管理成本增加 ② 坏账成本的增加。 [例5-4] 广东宏达五金有限公司预计信用期限为20天，销售量可以达到50万件；信用期限若延长到40天，销售量可以增加到60万件。假定广东宏达五金有限公司的投资报酬率为9%，产品单位售价为4元，其余条件见表5.2，要求：确定该企业应选择哪一个信用期限？ 表5.2 现金持有方案表 单位：元 信   用   期 20  天 40  天        销 售 额 200 240        销 售 成 本：              变动成本  60  72  固定成本  20  20        毛利 120 148        收帐费用  10   12        坏帐损失   3   5 解：信用期由