3.1资金需要量的预测(课件）-《财务管理》同步教学（科学版）

第三章 筹资管理 第一节 资金需要量预测 第二节 筹资方式 第三节 权益筹资 第四节 债务筹资 第五节 资本成本 财务管理 权益资金、债务资金、资金需要量的预测、资金成本计算。 资金需要量的预测(销售百分比法)、各种筹资方式对比、资金成本。 教 学 重 点 教 学 难 点 财务管理 通过本章的学习，了解权益资金、债务资金的概念；理解权益资金的特征，以及筹资渠道和筹资方式，理解资金成本含义。 通过本章教学，学生能够采用销售百分比法进行资金需要量的预测，会计算资金成本。 知识目标 能力目标 二、资金需要量预测的方法 第一节 资金需要量的预测 一、预测资金需要量的概念 一、预测资金需要量的概念 资金筹集是指企业向外部有关单位或个人以及向企业内部筹措生产经营所需资金的财务活动。科学地预测资金需要量，可为筹资规模决策提供数量依据。 生产经营活动 预测资金 需要量 编制财务计划 筹资规模决策 三、资金需要量预测的基本方法 (一)因素分析法 因素分析法是根据企业基期实际资金占用数额和预测期有关因素的增减变化情况，测算企业预测期的资金需要量的方法。 三、资金需要量预测的基本方法 (一)因素分析法 步骤1：确定企业基期资金的合理占用数额。 企业在基期资金占用数额中应扣除呆滞积压及超储积压的原材料、辅助材料、在产品和产成品等占用额。 三、资金需要量预测的基本方法 (一）因素分析法 步骤2：确定预测期有关因素变动对资金需要量的影响。 公式： 三、资金需要量预测的基本方法 (一）因素分析法 [例1]：某企业基期实际占用的资金额为1 060万元，其中60万元属于呆滞积压物资；该企业预测期预计业务量将增加10%，资产价格将提高8%，资金周转速度将减缓5%。根据上述资料预测该企业的资金需要量。 预测期资金需要量 ＝(1 060－60)×(1＋10%)×(1＋8%)×(1＋5%) ＝1 247.4(万元) 二、资金需要量预测的基本方法 (二)销售百分比法 销售百分比法是根据资产负债表中各个项目与销售收入总额之间的依存关系，确定资产、负债和所有者权益的有关项目占销售收入的百分比，并依此推算出资金需要量的一种方法。 前题：资产负债表中的各项目与销售收入指标的比率已知且固定不变。 三、资金需要量预测的基本方法 (二)销售百分比法 步骤1：分析基础资产负债表各个项目与销售收入总额之间的依存关系，划分敏感项目与非敏感项目。 三、资金需要量预测的基本方法 (二)销售百分比法 步骤2：根据资产负债表资料，计算各敏感项目销售百分比。 各敏感项目销售百分比的计算公式： × 某敏感项目销售百分比＝ 该敏感项目金额 销售额 100% 三、资金需要量预测的基本方法 (二)销售百分比法 步骤3：计算预测期各敏感项目预计数并填入预计资产负债表。 预测期各敏感项目预计数的计算公式： 预测期各敏感项目预计数＝预计销售额×该敏感项目销售百分比 三、资金需要量预测的基本方法 (二)销售百分比法 步骤4：计算预测期需要增加的流动资金额。 预测期需要增加的流动资金额的计算公式： 预测期需要增加流动资金额 ＝预计资产总额－预计负债总额－预计所有者权益总额 三、资金需要量预测的基本方法 (二)销售百分比法 步骤5：计算预测期外部筹资额。 预测期外部筹资额的计算公式： 预测期外部筹资额＝预测期追加投资额－预测期内部筹资额 三、资金需要量预测的基本方法 (二)销售百分比法 [例2]：某企业2016年12月31日的资产负债表(简表)如表2-1所示。 表2-1 2016年资产负债表(简表) 资产 金额 负债及所有者权益 金额 货币资金 10 000 应付票据 8 000 应收账款 24 000 应付费用 4 000 存 货 50 000 应付账款 20 000 预付费用 4 000 短期借款 50 000 固定资产净值 212 000 非流动负债 80 000 实收资本 128 000 留存收益 10 000 资产总额 300 000 负债及所有者权益总额 300 000 三、资金需要量预测的基本方法 (二)销售百分比法 该企业2016年的销收入为200 000元。假定2007年企业的经营情况与上年基本相同，生产能力不变，根据市场情况，预计2007年销售收入将提高到240 000元，要求预测2007年的全部资金需求量。 三、资金需要量预