第一节资金需要量的预测（同步课件）-《财务管理》（高教版）同步精品课堂

第二章 筹资管理 同步精品课堂（中职专业课） 《财务管理》 第五版 第一节 资金需要量的预测 公司名称：文锐纺织股份有限公司（简称文锐公司） 经营范围： 纺织品、针织品、布匹、服装、床上用品、纺织原料等 股东：叶康志、田华 公司成立初期及日常生产经营过程中，对企业而言，最重要的是什么？ 一、预测资金需要量的意义 资金筹集是指企业向外部有关单位或个人以及向企业内部筹措生产经营所需资金的财务活动。科学地预测资金需要量，可为筹资规模决策提供数量依据。 生产经营活动 预测资金 需要量 编制财务计划 筹资规模决策 二、资金需要量预测的基本依据 预测资金需要量的基本依据主要包括法律依据和投资规模依据两个方面。 预测资金需要量的基本依据 法律依据 投资规模 三、资金需要量预测的基本方法 (一)销售百分比法 销售百分比法是根据资产负债表中各个项目与销售收入总额之间的依存关系，确定资产、负债和所有者权益的有关项目占销售收入的百分比，并依此推算出资金需要量的一种方法。 前提：资产负债表中的各项目与销售收入指标的比率已知且固定不变。 财务主管 案例分析 假设文锐公司2022年12月31日的资产负债表(简表)如表2-1所示 表2-1 2019年资产负债表(简表) 资产 金额 销售(%) 负债及所有者权益 金额 销售(%) 货币资金 10 000 应付票据 8 000 应收账款 24 000 应交税费 4 000 存 货 50 000 应付账款 20 000 预付账款 4 000 短期借款 50 000 固定资产净值 212 000 非流动负债 80 000 实收资本 128 000 留存收益 10 000 资产总额 300 000 负债及所有者权益总额 300 000 该企业2022年的销售收入为200 000元。假定2023年企业的经营情况与上年基本相同，生产能力不变，根据市场情况，预计2023年销售收入将提高到240 000元，要求预测2023年的全部资金需求量。 财务主管 (一)销售百分比法 步骤1：分析基础资产负债表各个项目与销售收入总额之间的依存关系，划分敏感项目与非敏感项目。 金额会因销售额的增长而相应地增加 货币资金 连一连 短期借款 存货 应付账款 应交税费 应收账款 实收资本 敏感项目 非敏感项目 (一)销售百分比法 步骤2：根据资产负债表资料，计算各敏感项目销售百分比。 各敏感项目销售百分比的计算公式： × 某敏感项目销售百分比＝ 该敏感项目金额 销售额 100% 步骤3：计算预测期各敏感项目预计数并填入预计资产负债表。 预测期各敏感项目预计数的计算公式： 预测期各敏感项目预计数＝预计销售额×该敏感项目销售百分比 (一)销售百分比法 步骤4：计算预测期需要增加的流动资金额。 预测期需要增加的流动资金额的计算公式： 预测期需要增加流动资金额 ＝预计资产总额－预计负债总额－预计所有者权益总额 步骤5：计算预测期外部筹资额。 预测期外部筹资额的计算公式： 预测期外部筹资额＝预测期追加投资额－预测期内部筹资额 (一)销售百分比法 文锐公司2022年12月31日的资产负债表(简表)如表2-1所示。 表2-1 2022年资产负债表(简表) 资产 金额 销售(%) 负债及所有者权益 金额 销售(%) 货币资金 10 000 应付票据 8 000 应收账款 24 000 应交税费 4 000 存 货 50 000 应付账款 20 000 预付账款 4 000 短期借款 50 000 固定资产净值 212 000 非流动负债 80 000 实收资本 128 000 留存收益 10 000 资产总额 300 000 负债及所有者权益总额 300 000 Step1划分敏感项目与非敏感项目 5 12 25 2 4 2 10 Step2计算各敏感项目销售百分比 10000÷200000 (一)销售百分比法 (1)根据2022年资产负债表编制2023年预计资产负债表，如表2-2所示。 表2-2 2023年预计资产负债表 资产 负债与所有者权益 项目 销售(%) 预计数 项目 销售(%) 预计数 货币资金 5 12 000 应付票据 4 9 600 应收账款 12 28 800 应交税费 2 4 800 存 货 25 60 000