项目七_任务二 认识现金流量（课件）- 《财务管理》同步教学（机工版·2012）

项目七投资管理 任务一走近投资 了解现金流量的基本含义 。年年中g年。年中年年。年e单中年年e年e年年年年e年年。年9年车年中年年■年年年年4年e。电年年中年中年年年年年年年。年 理解现金流入量、现金流出量、现金净流量 中中年年年年年年年年事年年年年年年单年年年年中年中年中中市中。年年年年中年年年年年年年年年年年年年中年年年年年中中年年年年年年年年年年年年年年年 能够说出净利润与净现金流量的区别 正确计算净现金流量 博螭鱼务 冬请讨论以下问题 冬1、如果说家里的钱只出不进，后果将会怎样？ 冬2、如果说家里的钱只进不出，后果又会怎样？ 冬3、如果说家里有一笔100万元的借款还不起， 后果又会怎样？ 知识储备 冬一.现金流量的概念 ·现金流量又称现金流动量，是指一个投资项目在 其计算期（包括建设期和生产经营期）内所引起 的企业现金支出和现金收入增加的数量。具体包 括：现金流出量、现金流入量和现金净流量三个 方面。在理解上请注意表7-1中的内容： 财务管理的项目投资现金流量，针对特定投资项目，不针对特 定会计期间。 2 内容既包括现金流人量也包括现金流出量，是一个统称。 3 从广义角度讲，不仅包括货币资金，而且还包括非货币资源的变 现价值（或重置成本） 冬现金流量管理中的现金，不是我们通常所理解的 手持现金；而是指企业的库存现金和银行存款， 还包括现金等价物（即企业持有的期限短、流动 性强、容易转换为已知金额现金、价值变动风险 很小的投资)。包括现金、可以随时用于支付的 银行存款和其他货币资金。 现金流量的内容 (一)、现金流出量 现金流出量是指能够使投资方案的现实货币资金减少或需 要动用现金的数量。即一个投资方案引起的企业现金支出 的增加额。 冬企业购置一条生产线，会引起以下现金流出： 冬A、购置生产线的价款一一可能一次支出，也可能分几次 支出。 冬B、垫支流动资金一一扩大了生产能力，引起对流动资产 需求的增加， ·企业追加的流动资金，应列入方案的现金流出量。只有营 业终了或出售该生产线才能收回这些资金并用于别的目的： (二)、现金流入量 一个项目的现金流入量，是指该项目所引起的企业现金收入的增加额。 例：企业购置一条生产线，通常会引起下列现金流入： ”营业现金流入。购置生产线扩大了企业的生产能力，使企业销售收入 增加，而扣除有关的付现成本增量后的余额，就是该生产线引起的 项现金流入。其计算公式为：营业现金流入=销售收入一付现成本。 付现成本在这里是指需要每年支付现金的成本；成本中不需要每年支 付现金的部分称为非付现成本，其中主要是折旧费、摊销费。所以： 付现成本=总成本费用一折旧。如果从每年现金流动的结果来看，增 加的现金流入来自两部分：一部分是利润造成的货币增值；另一部分 是以货币形式收回的折旧。 营业现金流入=销售收入一付现成本=销售收入一（总成本费用一折 旧) ”=利润十折旧 该生产线出售（报废）时的残值收入。 ⊙收回的流动资金。 冬（三）、净现金流量 必现金净流量是指一定期间现金流入量和现金流出 量的差额。公式表示如下： 冬净现金流量=现金流入量-现金流出量 ?在项目决策中，最主要的指标是净现金流量。