项目八_任务四 学会营运能力分析方法（课件）- 《财务管理》同步教学（机工版·2012）

项目八财务分析 任务四学会营运能力分析方法 任务要求 掌握营运能力计算方法 理解营动能力指标反映的意义及评价标准 情境任务 每到夏季，生产皮衣的厂家都会组织清仓 大甩卖的活动，您知道他们的目的是什么 吗？ 知识储备 营运能力是企业的资产运用效率，它表明企业管 理人员经营管理、运用资金的能力。因此，营运 能力的分析包括人力资源营运能力的分析与生产 资料营运能力的分析。本次任务只学习生产资料 营运能力的分析方法。营运能力分析指标 存货周转率 营运能力分析指标 应收账款周转率 营业周期 流动资产周转率 流动资产周转期 总资产周转率 一、存货周转率 存货周转率是指营业成本对平均存货的比率，它反映企业实物资产的利用情况，及存 货库存状况。其计算公式为： 存货周转幸 营运成本 ×100% 平均存货 其中：平均存货= 期初存货+期末存货 2 360 存货周转次数 存货周转次数 据安邦公司2009年、2010年和2011年存货年末余额和 营业成本，计算存货周转率和周转天数 项目 2009年 2010年 2011年 营业成本（万 1690 2055 元) 存货年末余额 1235 1300 1289 (万元) 存货平均余额 1267.5 1294.5 (万元) 存货周转次数 1.33 1.59 存货周转天数 270.68 226.77 以上计算结果表明，该公司2011年存货周转率和周转天数比2010年 加速，周转次数由1.33次提高到1.59次，周转天数由270.68天缩短为 226.77天。 存货周转率评价标准 评价内容 评价企业实物资产的利用情况及存货库存状况 评价标准 周转率高好，周转速度越快越好 评价结论 存货转率越高，说明企业经营效率高，库存存货适度，存货转化为现金的 速度就快；存货周转幸低，则说明产品积压或采购过量，应及时采取措施加 以处理 存货周转速度的快慢，不仅反映出企业采购、储存、生产、销售各环 节管理工作状况的好环，而且对企业的偿债能力及获利能力产生决定 性的影响。 二、应收账款周转率 应收账款周转率是营业收入除以平均应收账款的比值，也就是年度内 应收账款转为现金的平均次数，，它说明应收账款流动的速度。用时间 表示的周转速度是应收账款周转天数，也叫平均应收账款回收期或平 均收现期。应收账款周转率的计算公式： 营业收入 应收账款周转率= 平均应收账款余额 其中：平均应收账款余额= 应收账款余额年初数+应收账款余额年末数 2 360 应收账款周转次数= 应收账款周转率 营业收入 平均应收账款余额 平均应收账款余额 营业收入为扣除折扣和折让后的销售净额，平均应收账款是指未扣除 坏账准备的应收账款金额，是期初应收账款余额写期末应收账款的平 巧数。 安邦公司2010年、2011年应收账款周转率和周转期的计算如表 项目 2009年 2010年 2011年 营业收入（万元） 3080 3688 应收账款年初数 770 922 (万元) 应收账款年末余额 156.9 171.1 199.7 (万元) 应收账款平均余额 164 185.4 (万元) 应收账款周转次数 4.7 4.97 应收账款周转天数 76.60 7243