2.2利率(课件）-高二《财务管理》同步教学（北京出版社）

【项目二】 利率 理论知识 一、利率的类型 1、按利率之间的变动关系，分为基准利率和套算利率。 2、按利率与市场资金供求情况的关系，分为固定利率和浮动利率。 3、按利率形成机制不同，分为市场利率和法定利率。 【项目二】 利率 二、利率的计算 1、一般说来，金融市场上资金的购买价格，可用下式表示： 利率=纯粹利率+通货膨胀补偿率+风险收益率 【项目二】 利率 2、复利计息方式下的利率计算 复利计息方式下，利率与现值（或者终值）系数之间存在一定的数量关系。已知现值（或者终值）系数，则可以通过内插法计算对应的利率。 【项目二】 利率 3、名义利率与实际利率 名义利率与实际利率的换算关系如下： i=(1+r/m)m-1 式中：i为实际利率，r为名义利率，m为每年复利计息次数。 【项目二】 利率 工作任务 【任务2】计算利率 【子任务1】内插法的应用1 1.工作资料 王先生下岗获得50000元现金补助，他决定趁现在还有劳动能力，先找工作糊口，将款项存起来。王先生预计，如果20年后这笔款项连本带利达到250000元，那就可以解决自己的养老问题。问银行存款的年利率为多少，王先生的预计才能变为现实？ 【项目二】 利率 2.工作行动 50000×（F/P，i,20）=250000 （F/P，i，20）=5，即（1+i）20 =5 可采用逐次测试法（也称为试误法）计算： 当i=8%时，（1+8%）20=4.661 当i=9%时，（1+9%）20=5.604 因此，i在8%和9%之间。 运用内插法： i=8%+(5-4.661) ×（9%-8%）/（5.604-4.661）=8.359% 【项目二】 利率 【子任务2】内插法的应用2 1.工作资料 某公司第一年年初借款20000元，每年年末还本付息额均为4000元，连续9年付清。问借款利率为多少？ 【项目二】 利率 2.工作行动 20000=4000×（P/A，i，9） （P/A，i，9）=5 i=13.72% 利率 系数 12% 5.3282 i 5 14% 4.9464 【项目二】 利率 【子任务3】永续年金利率的计算 1.工作资料 王先生存入1000000元，奖励每年高考的文理科状元各10000元，奖学金每年发放一次。问银行存款年利率为多少时才可以设定成永久性奖励基金？ 【项目二】 利率 2.工作行动 P=A/ i i=A/P i=20000/1000000=2% $