5.2应收账款管理决策(课件）-高二《财务管理》同步教学（大连理工大学出版社）

【工作任务2】应收账款管理决策 一、应收账款的功能和成本 项目五 营运资本管理 1 （－）应收账款的功能 应收账款的功能表现为应收账款在促进企业生产经营活动中所产生的作用。 1．增加销售功能 2．减少存货功能 【工作任务2】应收账款管理决策 一、应收账款的功能和成本 项目五 营运资本管理 1 （二）应收账款的成本 1．应收账款的机会成本 企业占用在应收账款上的资金如果用于其他投资就可以获得投资收益。 应收账款机会成本=维持赊销业务占用资金×资金成本率 维持赊销业务占用资金=应收账款平均余额×变动成本率 应收账款平均余额＝年赊销额÷应收账款周转率 应收账款周转率＝360÷应收账款平均收账期 【工作任务2】应收账款管理决策 一、应收账款的功能和成本 项目五 营运资本管理 1 （二）应收账款的成本 2．应收账款的管理成本 应收账款的管理成本是指对应收账款进行日常管理的各项开支。 3．应收账款的坏账损失 应收账款因某种原因而无法收回的损失就是坏账损失。 应收账款的坏账损失=年赊销额×预计坏账损失率 4．现金折扣成本 现金折扣是指为了鼓励对方早日付款，而给予对方付款数额方面的优惠。 【工作任务2】应收账款管理决策 二、信用政策的确定 项目五 营运资本管理 1 企业信用政策主要包括信用标准、信用条件和收账政策三部分内容。 （－）信用标准 信用标准是企业同意向顾客提供商业信用所要求的最低标准。信用标准通常以预计的坏账损失率来表示。对预计坏账损失率低的客户，给予较宽松的标准；对预计坏账损失率高的客户给予较严格的标准。 【工作任务2】应收账款管理决策 二、信用政策的确定 项目五 营运资本管理 1 （二）信用条件 所谓信用条件就是指企业要求客户支付货款所提出的付款要求和条件，主要包括信用期限、折扣期限及现金折扣等。信用条件的基本表现方式一般是在赊销时信用定单上加以注明，如“2／10，n／30”就是一项信用条件。 【工作任务2】应收账款管理决策 二、信用政策的确定 项目五 营运资本管理 1 （二）信用条件 1.收益的增加（信用成本前收益）： 信用成本前收益=销售量的增加×单位边际贡献 2.信用成本 主要包括应收账款的机会成本、收账成本、坏账损失成本和现金折扣成本。 应收账款机会成本=维持赊销业务占用资金×资金成本率 维持赊销业务占用资金=应收账款平均余额×变动成本率 应收账款平均余额＝年赊销额÷应收账款周转率 应收账款周转率＝360÷应收账款平均收账期 【工作任务2】应收账款管理决策 二、信用政策的确定 项目五 营运资本管理 1 【职业能力操作3】 金利公司预测的年度赊销额为3 000万元，其信用条件是：n/30，变动成本率为60％，资金成本率为20％。假设企业收账政策不变，固定成本总额不变。金利公司设有两个附加信用条件的备选方案：甲方案维持n/30的信用条件，预计的坏账损失率为2%，收账费用为30万元；乙方案将信用条件放宽到n／60，预计年赊销额可达到3 300万元，坏账损失率为4%，收账费用为37万元。 【工作任务2】应收账款管理决策 二、信用政策的确定 项目五 营运资本管理 1 【操作指导】各方案有关数据如表5-3所示。 【工作任务2】应收账款管理决策 二、信用政策的确定 项目五 营运资本管理 1 【工作任务2】应收账款管理决策 二、信用政策的确定 项目五 营运资本管理 1 【职业能力操作4】 承前例，如果金利公司选择了乙方案，但为了加速应收账款的回收，决定将信用条件改为“2/10，1/20，N/60”（丙方案）。假设有60％的客户（按赊销额计算）利用2％的折扣，15％的客户将利用1％的折扣，其余客户放弃折扣于信用期限届满时付款。坏账损失占赊销额比例降为2％，收账费用降为30万元。 【工作任务2】应收账款管理决策 二、信用政策的确定 项目五 营运资本管理 1 【操作指导】 根据上述资料计算有关指标如下： 应收账款周转天数=60％×10＋15％×20＋25％×60=24 应收账款周转率=360÷应收账款平均收账期=360÷24=15应收账款平均余额=年赊销额÷应收账款周转率=3300÷15=220 维持赊销业务所占用资金=220×60％=132（万元） 应收账款机会成本=132×20％=26.4（万元） 【工作任务2】应收账款管理决策 二、信用政策的确定 项目五 营运资本管理 1 【操作指导】 坏账损失=3300×2％=66（万元） 收账费用=30（万元） 现金折扣