项目八　开展财务分析与编制财务预算(课件）-高二《财务管理》同步教学（中国人民大学出版社）

项目八　开展财务分析与编制财务预算 【学习目标】 　　● 掌握和运用财务分析的方法、财务分析指标。 　　● 了解预算的含义、作用。 　　● 掌握编制预算的步骤和方法。 1 任务一　认知财务分析　  一、财务分析的作用与目的 (一)财务分析的作用 1.财务分析是评价财务状况、经营成果和现金流量的重要依据 2.财务分析是实现理财目标的重要手段 3.财务分析是科学决策的重要前提 (二)财务分析的目的 1.投资者 2.债权人 3.经营者 4.供应商 5.政府 6.注册会计师 二、财务分析的内容与步骤 (一)财务分析的内容 财务分析的基本内容可以分四个方面:偿债能力分析、营运能力分析、盈利能力分析和发展能力分析。 (二)财务分析的步骤 财务分析的具体步骤因分析目的和分析主体不同而不同。财务分析的一般步骤如下。 (1)明确分析的目标。 (2)收集有关的数据资料。 (3)根据分析目的把整体的各部分分列,给予适当组织,使之符合需要。 (4)深入研究各个部分的特殊本质。 (5)进一步研究各个部分的联系。 (6)解释结果,提供对决策有用的信息。 三、财务分析的方法 (一)趋势分析法 1.重要财务指标的比较 2.会计报表的比较 3.会计报表项目构成的比较 (二)比率分析法 1.构成比率 2.效率比率 3.相关比率 (三)因素分析法 1.连环替代法 2.差额分析法 任务二　开展财务分析　  一、偿债能力分析 (一)短期偿债能力 1.流动比率 2.速动比率 3.现金比率 (二)长期偿债能力 1.资产负债率 2.产权比率 3.利息保障倍数 二、营运能力分析 (一)应收账款周转率 应收账款周转率是一定时期内主营业务收入净额与平均应收账款余额的比值,是反映应收账款周转速度的指标。 (二)存货周转率 存货周转率是一定时期内企业营业成本与平均存货(存货平均资金占用额)的比率,是衡量企业生产经营各环节中存货运营效率的一个综合指标。 (三)流动资产周转率 流动资产周转率是流动资产在一定时期所完成的周转额(营业收入净额)与流动资产的平均占用额(平均流动资产总额)之间的比率,是反映企业流动资产周转速度的指标。 (四)固定资产周转率 固定资产周转率是指企业年营业收入净额与固定资产平均净值的比率,是反映企业固定资产周转情况,从而衡量固定资产利用效果的一项指标。 (五)总资产周转率 总资产周转率指企业营业收入净额与平均资产总额的比率,可用来反映企业全部资产利用效率。 三、盈利能力分析 (一)销售利润率 销售利润率是指利润总额与营业收入净额的比率。 (二)成本费用利润率 成本费用利润率是指利润总额与成本费用总额的比率,反映企业主要成本利用效果,是企业加强成本管理的着眼点。 (三)总资产报酬率 总资产报酬率是指企业一定时期内的报酬总额(利润总额+利息支出)与企业平均资产总额的比率,是反映企业资产综合利用效果的指标,是衡量企业利用债权人和所有者权益总额所取得盈利的重要指标。 (四)净资产收益率 净资产收益率又称权益净利率,是指企业一定时期内的净利润与平均净资产之间的比率。 (五)资本保值增值率 资本保值增值率是指企业本年年末所有者权益扣除客观增减因素后同年初所有者权益的比率,表示企业当年资本的实际增减变动情况,是评价企业财务效益的辅助指标。 四、发展能力分析 (一)销售增长率 销售增长率是指企业本年主营业务收入增长额同上年主营业务收入总额的比率。 (二)资本积累率 资本积累率是指企业本年所有者权益增长额同年初所有者权益的比率。 (三)总资产增长率 总资产增长率是企业本年总资产增长额同年初资产总额的比率。 (四)固定资产成新率 固定资产成新率是企业平均固定资产净值同平均固定资产原值的比率。 五、股份制企业盈利能力分析 (一)市盈率 市盈率是指普通股每股市价与每股收益的比率,它反映普通股股东愿意为每一元净利润支付的价格。 (二)市净率 市净率也称为市账率,是指普通股每股市价与每股净资产的比率,它反映普通股股东愿意为每一元净资产支付的价格,说明市场对公司资产质量的评价。 (三)市销率 市销率也称为收入乘数,是指普通股每股市价与每股销售收入的比率,它反映普通股股东愿意为一元销售收入支付的价格。 六、综合财务分析 (一)杜邦财务分析体系 杜邦财务分析体系,亦称杜邦财务分析法,是根据各主要财务比率指标之间的内在联系,建立财务分析指标体系,综合分析企业财务状况的方法。 (二)沃尔评分法 1.沃尔评分法的含义 沃尔评分法是指将选定的财务比率用线性关系结合起来,并分别给定各自的分数比重,然后通过与标准比率进行比较,确定各项指标的得分及总体指标的累计分数,从而对企业的信用水平作出评价的方法。 2.沃尔评分法的步骤 任务三　编制财务预算　  一、财务预算的含义 财务预算是指反映企业未来一定预算期内