8.3应收账款管理(课件）-高二《财务管理》同步教学（中国人民大学出版社）

第三节 应收账款管理 应收账款的功能与成本 应收账款信用政策的制定 应收账款的日常控制 管理目标： 权 衡 实行赊销 扩大销售、减少存货、增加利润 增加经营风险 加大信用成本 公司持有应收账款所付出的代价 第三节 应收账款管理 减少存货 促进销售 应收账款的功能 一、应收账款的功能 机会成本 应收账款的相关成本 管理成本 坏帐成本 二、应收账款的成本 （一）机会成本 ▲ 企业将资金投放到应收帐款上而放弃其他投资机会所丧失的潜在收益。 5 （一）机会成本 ▲ 计算公式： 应收账款的机会成本＝应收账款占用资金×机会成本率 计算 应收账款平均余额×变动成本率 变动成本/销售收入 年赊销收入/应收账款周转率 日历天数(360)/应收账款平均收账期 计算 应收账款平均余额×变动成本率 年赊销收入/应收账款周转率 日历天数(360)/应收账款平均收账期 6 （二） 管理成本 公司对应收账款进行管理所耗费的各种费用 主要包括：对客户的资信调查费用、应收账款账簿记录费用、收账费用、收集相关信息的费用、其他相关费用。 （三） 坏账成本 应收账款因故不能收回而给公司带来的损失。 机会成本举例 某企业预测下年度销售收入为15000000元，其中现销5000000元。若该企业应收账款周转期为45天，资本成本率为10%，变动成本率为70%，试根据上述资料测算该企业下年度应收账款的机会成本。 解： 应收账款周转率（次数）=360÷45=8（次） 应收账款平均余额=10000000÷8=1250000（元） 应收账款占用资金=1250000×70%=875000（元） 应收账款机会成本=875000×10%=87500（元） 三、应收账款政策 信用标准 信用条件 收账政策 （一）信用标准 信用标准：客户获得企业商业信用的所应具备的最低条件，通常用预期坏账损失率表示。 （一）信用标准 同行业竞争对手情况 企业承担违约风险的能力 客户的资信程度 影响信用标准的因素 “5C系统” 1.信用标准的定性分析 客户的资信程度——“5C”系统 第一，品德——客户的商业信誉，即其愿意履行偿 （Character）债义务的可能性。 第二，能力——客户的偿债能力，即具有速动资产 (Capacity) 数量、质量以及与流动负债的比例。 第三，资本——客户的财务实力和财务状况。根据 (Capital) 客户的负债比率及流动比率分析。 第四，抵押品——客户提供的可作为资信安全保证的资产。 (Collateral) 且应具有较高的市场性，即变现能力。 第五，经济状况——不利经济环境对客户偿付能力的影响， (Conditions) 及客户是否具有较强的应变能力。 2.信用标准的定量分析 ■确定应解决两个问题： ●确定坏账损失率 ●客户的信用等级 企业进行商业信用的定量分析可以从考察信用申请人的财务报表开始。通常使用比率分析法评价顾客的财务状况。 （一）信用标准 信用标准的决策——坏账损失率 信用标准 销售利润 ① 机会成本② 管理成本③ 坏帐成本④ 差异 ①－②－③－④ 放宽 增加 增加 增加 增加 大于零，则方案可行。 定严 减少 减少 减少 减少 小于零，则方案可行。 （一）信用标准 信用评分法 实际分析中，还可利用“信用评分法”，即对某一客户的一系列财务比率和以往的信用情况进行评分，然后加权平均，求出客户的信用分数。 （一）信用标准 （二）信用条件 企业要求顾客支付赊销款项的条件。 信用条件分析，就是将信用策略提供的优惠条件所增加的收益，同由此带来的成本增加进行比较，只有前者大于后者，才可实施赊销。 信用条件包括信用期限、折扣期限和现金折扣三方面内容。信用条件的决策就是对此三项内容的决策。 延长信用期限 扩大销售 ↓ 增加收益 权衡 ① 增加机会成本 ② 增加管理成本及坏账成本 （二）信用条件 1.信用期限——企业允许客户从购货到付款之间的时间。 2. 折扣期限 企业为客户规定的可以享受现金折扣的付款期限。 3.现金折扣 例，2/10，n/30 （二）信用条件 提供现金折扣 抵减收入 ↓ 降低收益 权 衡 降低信用成本 现金折扣决策 （二）信用条件 ■收账政策：是指企业针对客户违反信用条件，拖欠甚至拒付账款所采取的 收账策略与措施。 （三）收账政策 坏账损失 饱和点 收账费用 （三）收账政策 ■收账政策的决策 收账政策 收账费用 机会成本 坏帐损失 松 少 多 多 紧 多 少 少 注：应收账款收款政策应该遵行应收账款净增效益最大化原则 （