3.1财务报表分析概述(课件）-高二《财务管理》同步教学（中国人民大学出版社）

1 第三章 财务报表分析 第一节 财务分析概述 第二节 财务报表分析基础 第三节 财务报表的比率分析 第四节 企业财务状况质量的综合分 析方法 2 第一节 财务报表分析概述 一、财务报表分析的概念 二、财务报表分析的主体及分析侧重点 三、财务报表分析的作用 四、财务报表分析的基本方法 五、财务报表分析的程序 3 第一节 财务报表分析概述 一、财务报表分析的概念 狭义的财务分析：以企业财务报表为主要依据，采用一系列专门的技术和方法对有关项目及质量加以分析和考察，对企业的财务状况和经营成果进行评价和剖析，为报表使用者进行决策提供信息的一种活动。 广义：包括公司概况、运用SWOT环境分析、企业发展前景分析、资本市场分析等等。 4 二、财务报表分析的主体及分析侧重点 企业 供应商 竞争对手 政府管理机构 顾客和公众 员工 所有者 债权人 企业管理者 5 主体由于利益倾向不同，导致了分析侧重点的不同。 投资者:关心投资的盈利状况、投资的回报率问题 1.主要对企业的财务状况和经营成果进行评价分析，关注股利和资本增值，股利依赖于企业的盈利能力、成长性和流动性。关注公司资本结构和风险报酬 2.对企业管理层受托责任履行情况进行分析（竞争力、市场占有率） 目的：为投资决策获取依据，获得投资回报率 6 经营管理者 经营管理者受托代理企业经营管理业务，对企业财务状况和经营成果承担责任 1.要对会计核算和财务管理各环节作出正确分析 2.协调各职能部门的利益关系，落实管理责任 3.分析报表和各财务指标变动的原因 4.结合各种分析，提出企业未来发展的战略规划 目的：为企业健康发展作出综合评价。能获得外部使用者无法得到的内部信息，改善报表。 7 企业债权人 1.分析企业为什么筹资，能否按期偿还贷款和支付利息 2.分析企业盈利能力、信用和风险情况。 目的：为信贷决策提供依据 政府管理机构 （税务、证券管理机构、国家管理部门） 1.分为宏观经济管理部门和财务会计监督部门 2.侧重于评价性和监察性分析 目的：为监督、监察、管理职责提供依据 企业供应商 1.分析企业商业信用和风险情况 2.分析企业债务偿还能力 目的：为赊销决策提供依据 8 企业客户（顾客） 1.分析企业履行义务、提供产品的能力 目的：为采购和消费决策提供依据 社会团体和公众 1.分析企业承担社会责任和履行义务的能力 2.专家学者也将财务分析纳入到整个经济活动分析中 目的：起到一定的监督作用。为投资和经济运行提供一定建议 竞争对手 关注企业各方面信息，借以判断企业间的相对效率和竞争优势，为可能兼并或提高竞争地位提供信息，对竞争对手各方面的财务信息均感兴趣。 9 三、财务报表分析的作用 概括起来说，财务报表分析至少应具有以下三个方面的作用。 （一）财务报表分析可以为投资者和债权人进行投资和信贷决策提供有用的信息。 （二）财务报表分析可以为企业管理者进行经营决策提供有用的信息。 （三）财务报表分析可以为投资者评价企业管理层受托责任的履行情况提供重要的信息。 10 四、财务报表分析的基本方法 （一）结构分析法 结构分析法（structure analysis approach）又称为垂直分析法、纵向分析法或者共同比分析法。它是以财务报表中的某个总体指标作为100％，再计算出其各组成项目占该总体指标的百分比，来比较各个项目百分比的增减变动，揭示各个项目的相对地位和总体结构关系，判断有关财务活动的变化趋势。 11 （二）趋势分析法 趋势分析法（trend analysis approach）又称为水平分析法或者横向分析法。它是将两期或连续数期的财务报表中相同指标进行对比，确定其增减变动的方向、数额和幅度，以说明企业财务状况和经营成果的变动趋势的一种方法。 采用这种方法时，确定基期是至关重要的，通常有两种：固定基期和移动基期。趋势分析的目的在于决定:1.引起财务和经营变动的主要项目；2.变动趋势的性质是否有利；3.预测将来的发展趋势。 12 （三）比率分析法 比率分析法（ratio analysis approach）是把某些彼此存在关联的项目加以对比，计算出比率，据以确定经济活动基本特征的分析方法。 其作用为：1.由于比率是相对数，采用这种方法，能够把某些条件下的不可比指标变为可以比较的指标，将复杂的财务信息加以简化，以利于进行分析；2.它揭示了报告内各有关项目（有时还包括表外项目，如附注中的项目）之间的相关性，实际上产生了许多新的更为有用的信息。 13