4.3营运能力分析(课件）-高二《财务管理》同步教学（中国人民大学出版社）

任务一 财务分析方法选用 任务二 偿债能力分析 学习情境四 如何进行财务分析 29 任务三 营运能力分析 任务四 盈利能力分析 任务五 发展能力分析 任务六 财务综合分析 任务七 盈余质量分析 1 一、流动资产周转情况分析 30 二、固定资产周转情况分析 任务三 营运能力分析 三、总资产周转情况分析 2 31 任务三 营运能力分析 一、流动资产周转情况分析 反应流动资产周转情况的指标主要包括： （一）应收账款周转率 （二）存货周转率 （三）流动资产周转率 3 32 任务三 营运能力分析 一、流动资产周转情况分析 （一）应收账款周转率 应收账款周转率，又称应收账款周转次数，是指一定时期内商品或产品赊销收入净额与应收账款平均余额的比值，是反映应收账款周转速度的指标。应收账款周转速度还可以用应收账款周转期来表示。其计算公式如下: 应收账款周转率=商品或产品赊销收入净额/应收账款平均余额 应收账款平均余额=(期初应收账款+期末应收账款)/2 应收账款周转期=360/应收账款周转率 4 任务三 营运能力分析 一、流动资产周转情况分析 【例4-10】根据表4-2和表4-3的资料,同时假定清江股份公司2016年年末应收账款余额为11 000万元,应收票据余额为600万元,计算该公司2017年和2018年的应收账款周转率如表4-4所示。 　表4-4应收账款周转率计算表 项目 2016年 2017年 2018年 营业收入(万元)   210 000 230 000 应收账款年末余额(万元) 11 000 12 000 13 000 应收票据年末余额(万元) 600 400 700 平均应收账款余额(万元)   12 000 13 050 应收账款周转率(次)   17.50 17.62 应收账款周转期(天)   20.60 20.40 5 任务三 营运能力分析 一、流动资产周转情况分析 表4-4的计算结果表明,该公司2018年应收账款周转率比2017年有所改善,周转次数由17.50次提高到17.62次,周转天数由20.60天缩短到20.40天。这说明企业的营运能力有所增强,对流动资产的变现能力和周转速度也会起到促进作用。 6 33 任务三 营运能力分析 一、流动资产周转情况分析 （一）应收账款周转率 应收账款周转率反映了企业应收账款变现速度的快慢及管理效率的高低。一般来说，应收账款周转率越高越好。应收账款周转率高，表明收账迅速，周转期短，资产流动性强，短期偿债能力强，可以减少收账费用和坏账损失，从而相对增加企业流动资产的投资收益。 7 34 任务三 营运能力分析 一、流动资产周转情况分析 （二）存货周转率 存货周转率，又称存货周转次数，是指一定时期内企业营业成本与存货平均余额的比率。它是反映企业销售能力和流动资产流动性的指标，也是衡量企业生产经营各环节中存货运营效率的综合性指标。用时间表示的存货周转速度，就是存货周转期。其计算公式如下: 存货周转率=营业成本/存货平均余额 存货平均余额=(期初存货+期末存货)/2 存货周转期=360/存货周转率 8 任务三 营运能力分析 一、流动资产周转情况分析 【例4-11】根据表4-2和表4-3的资料,假定清江股份公司2016年存货年末余额为36 000万元,该公司2017年、2018年存货周转率计算如表4-5所示。 表4-5存货周转率计算表 以上计算结果说明,该公司2018年存货周转速度比2017年有所减缓,次数由2.82次降为2.65次,周转天数由127.70天增为135.80天。这反映出该公司2018年存货管理效率不如2017年,其缘由必须依据详细资料作进一步的分析。 项目 2016年 2017年 2018年 营业成本(万元)   107 000 122 000 存货年末余额(万元) 36 000 40 000 52 000 存货平均余额(万元)   38 000 46 000 存货周转率(次)   2.82 2.65 存货周转期(天)   127.70 135.80 9 35 任务三 营运能力分析 一、流动资产周转情况分析 （三）流动资产周转率 流动资产周转率，也称流动资产周转次数，是反映企业流动资产周转速度的指标，指流动资产在一定时期所完成的周转额(营业收入)与流动资产的平均占用额之间的比率。流动资产的周转速度也可以用流动资产周转期来进行分析。其计算公式如下： 流动资产周转率=营业收入/流动资产平均余额 流动资产平均余额=(期初流动资产+期末流动资产)/2 流动资产周转期=360/流动资产周转率 10 任务三 营运能