28.财务指标分析(课件）-高二《财务管理》同步教学（北理工版）

财务指标分析 一、偿债能力分析 (一)短期偿债能力分析 1.流动比率 流动比率是流动资产与流动负债的比率，它表明企业每1元流动负债有多少流动资产作为偿还保证，反映企业用可在短期内转变为现金的流动资产偿还到期流动负债的能力。其计算公式为： 下一页 返回 2.速动比率 速动比率是一定时期企业速动资产与流动负债的比率。所谓速动资产，是指流动资产减去变现能力较差且不稳定的存货、预付账款、一年内到期的非流动资产和其他流动资产等之后的余额。这一比率能够衡量企业流动资产中可以立即用于偿付流动负债的真实能力。较之流动比率，它能够更加准确、可靠地评价企业资产的流动性及其偿还短期负债的能力。其计算公式如下： 上一页 下一页 返回 3.现金比率 现金比率又称即付比率，是企业一定时期的经营现金净流量同流动负债的比率，它可以从现金流量角度来反映企业当期偿付短期负债的能力，其计算公式为： 上一页 下一页 返回 (二)长期偿债能力分析 1.资产负债率 是负债总额与资产总额的比值，即资产总额中有多大比例是通过负债筹资形成的，也可以衡量企业在清算时保护债权人利益的程度。其计算公式为： 上一页 下一页 返回 2.产权比率 产权比率是负债总额与所有者权益总额的比率。是指股份制企业，股东权益总额与企业资产总额的比率，是为评估资金结构合理性的一种指标。一般来说，产权比率可反映股东所持股权是否过多，或者是尚不够允分等情况，从另一个侧面表明企业借款经营的程度。该指标表明由债权人提供的和由投资者提供的资金来源的相对关系，反映企业基本财务结构是否稳定。其计算公式为： 上一页 下一页 返回 3.有形净值债务率 有形净值债务率是企业负债总额与有形净值的百分比。有形净值是所有者权益减去无形资产净值后的差额，即所有者具有所有权的有形资产净值。有形净值债务率用于揭示企业的长期偿债能力，表明债权人在企业破产时的被保护程度。其计算公式如下： 上一页 下一页 返回 4.已获利息倍数 已获利息倍数指某一时期企业息税前利润与债务利息的比值，也称为利息偿付倍数，反映了企业获利能力对债务偿付的保证程度。其计算公式为： 上一页 下一页 返回 二、营运能力分析 (一)总资产周转情况 反映总资产周转情况的主要指标是总资产周转率。它指企业营业收入与平均资产总额的比值。计算公式为： 上一页 下一页 返回 (二)流动资产周转情况 1.流动资产周转率 流动资产周转率指企业一定时期内营业收入与平均流动资产总额的比率，流动资产周转率是评价企业资产利用率的另一重要指标。其计算公式为： 上一页 下一页 返回 2.应收账款周转率 公司的应收账款在流动资产中具有举足轻重的地位。公司的应收账款如能及时收回，公司的资金使用效率便能大幅提高。应收账款周转率就是反映公司应收账款周转速度的比率它说明一定期间内公司应收账款转为现金的平均次数。用时间表示的应收账款周转速度为应收账款周转大数，也称平均应收账款回收期或平均收现期。它表示公司从获得应收账款的权利到收回款项、变成现金所需要的时间。指商品赊销净额与应收账款平均余额的比值，它反映应收账款流动程度的大小。其计算公式为： 上一页 下一页 返回 3.存货周转率 存货周转率是衡量和评价企业购入存货、投入生产、销售收回等各环节管理状况的综合性指标。存货周转次数是销货成本被平均存货余额所除而得到的比率，用时间表示的存货周转率就是存货周转大数。其计算公式为： 上一页 下一页 返回 (三)固定资产周转情况 固定资产周转率也称固定资产利用率，反映固定资产周转情况的主要指标是固定资产周转次数，它是指企业营业收入与固定资产净值的比率。其计算公式为： 上一页 下一页 返回 三、获利能力分析 (一)营业利润率 营业利润率是指企业一定时期的营业利润与营业收入的比率。它是衡量企业经营效率的指标，反映了在不考虑非营业成本的情况下，企业管理者通过经营获取利润的能力。其计算公式为： 上一页 下一页 返回 (二)成本费用利润率 成本费用利润率是企业一定期间的利润总额与成本、费用总额的比率。成本费用利润率指标表明每付出1元成本费用可获得多少利润，体现了经营耗费所带来的经营成果。 成本费用利润率的计算公式为： 上一页 下一页 返回 (三)总资产才反酬率 总资产