27.财务分析的意义与内容和方法(课件）-高二《财务管理》同步教学（北理工版）

财务分析的意义与内容 一、财务分析的概念及意义 财务分析是以财务报告及其他相关资料为依据，采用专门方法对企业财务状况和经营成果进行分析与评价，借以预测企业未来前景的一项经济管理活动。 财务分析是评价财务状况、衡量经营业绩的重要依据，对于开展企业经营决策和改善企业经营管理具有重要意义；是合理实施投资决策的重要步骤，有助于投资者做出投资决策和债权人制定信用政策；有利于国家财税机关等政府部门加强税收征管和正确进行宏观调控。 下一页 返回 二、财务分析的内容 (1)企业的所有者作为投资人，要决定是否投资，要考察经营者业绩决定股利分配政策，因此较为重视企业获利能力指标 (2)企业的债权人首先关注的是其投资的安全性，因此更重视企业偿债能力指标。 (3)企业经营管理者要协调企业与不同利益主体的关系，必须对企业的各个方面的信息予以详尽的了解和掌握 (4)政府既是宏观经济管理者，又是国有企业的所有者和重要的市场参与者。要对资金占用的使用效率和社会贡献程度进行分析，了解企业纳税情况、职工收入和就业状况。 上一页 返回 财务分析的方法 一、比率分析法 比率分析法是指通过两个相互联系的指标的对比来确定比率，分析企业财务状况和经营成果的一种方法。由于分析的目的和角度不同，比率分析法中的比率可分为相关比率、构成比率、效率比率。 (一)相关比率 相关比率是以某个项目与相互关联但性质又不相同的项目加以对比所得的比率，反映有关经济活动的相互关系。利用相关比率指标，可以考察有联系的相关业务安排得是否合理，以保障企业经济活动能够顺利进行。如将流动资产与流动负债加以对比，计算出流动比率，据以判断企业的短期偿债能力。 下一页 返回 (二)构成比率 构成比率又称结构比率，它是某项经济指标的各个组成部分与总体的比率，反映部分与总体的关系。如存货与流动资产的比率、流动资产与全部资产的比率，其计算公式为： 上一页 下一页 返回 (三)效率比率 (1)对比项目的相关性 (2)对比口径的一致性 (3)衡量标准的科学性 上一页 下一页 返回 二、趋势分析法 趋势分析法又称水平分析法，是通过分析同一企业若干年的财务指标升降变化，借以发现问题，评价企业财务状况和经营成果的变动趋势的一种方法。采用这种方法可以分析引起变化的主要原因、变动的性质，并预测企业未来发展的前景。具体包括重要财务指标的比较、会计报表的比较、会计报表项目构成的比较。 上一页 下一页 返回 (一)重要财务指标的比较 1.定基动态比率 定基动态是用某一时期的数值作为固定的基期指标数值，将其他的各期数值与其对比来分析。其计算公式为： 上一页 下一页 返回 2.环比动态比率 环比动态比率是以每一分析期的前期数值为基期数值而计算出来的动态比率，其计算公式为： 上一页 下一页 返回 (二)会计报表的比较 会计报表的比较是将连续数期的会计报表金额并列起来，比较其相同指标的增减变动金额和幅度，据以判断企业财务状况和经营成果发展变化的一种方法。会计报表的比较，具体包括资产负债表的比较、利润表比较和现金流量表比较等。运用该方法进行比较分析时，既要计算有关指标增减变动的绝对值，又要计算其增减变动的相对值。这样可以有效地避免分析结果的片面性。 上一页 下一页 返回 (三)会计报表项目构成比较 在采用趋势分析法时，必须注意以下问题： (1)用于进行对比的各个时期的指标，在计算口径上必须一致 (2)必须剔除偶发性项目的影响，使作为分析的数据能反映正常的经营状况 (3)应用例外原则，对某项有显著变动的指标作重点分析，研究其产生的原因，以便采取对策，趋利避害。 上一页 下一页 返回 三、因素分析法 (一)连环替代法 它是将分析指标分解为各个可以计量的因素，并根据各个因素之间的依存关系，顺次用各因素的比较值(通常即实际值)替代基准值(通常为标准值或计划值)，据以测定各因素对分析指标的影响。 上一页 下一页 返回 (二)差额分析法 差额分析法是连环替代法的一种简化形式，是利用各个因素的比较值与基准值之间的差额，来计算各因素对分析指标的影响。差额分析法的计算程序为： 第一步，计算出各因素实际数与计划数的差额。 第二步，以第一个因素的差额，乘其余因素的计划数，就得到第一个因素变动的影响数值；再以第二个因素的差额，乘替换过的第一个因素