13.现金流量内容及其计算(课件）-高二《财务管理》同步教学（北理工版）

现金流量内容及其计算 一、现金流量概念 项目投资者投资的目的是为了在未来时期获取收益，为了达到这个目的，投资者必须投入一定量的资金，伴随着资金的不断投入，投资者在未来也会不断地获得收入。也就是说，伴随着投资活动，企业在不同的时点会有不同内容和数额的现金流入和流出。现金流量是指在项目计算期内与投资决策有关的现金流入和流出量的统称。它是评价项目投资方案是否可行时必须事先计算的一个重要指标，是项目投资决策评价指标的主要依据和重要信息之一。 下一页 返回 二、现金流量构成 (一)现金流入量 (1)营业收入。营业收入是指企业进行项目投产后每年增加的销售收入或其他收入，它是生产经营期主要的现金流入项目。 上一页 下一页 返回 二、现金流量构成 (一)现金流入量 (2)固定资产变价收入。固定资产变价收入是指项目投资所形成的固定资产在期满报废时所形成的残值收入或中途出售转让收入。 上一页 下一页 返回 二、现金流量构成 (一)现金流入量 (3)收回垫支的流动资金。项目投资在投产时一般需要垫支一部分流动资金，在项目投资经营期完全终止时，因不需要再发生经营活动而收回的原垫支的全部流动资金的投资额。 上一页 下一页 返回 二、现金流量构成 (一)现金流入量 (4)其他现金流人量。是指除以上三项内容以外的现金流人量 上一页 下一页 返回 (二)现金流出量 一个方案的现金流出量，是指该项目投资方案所引起的企业现金支出的增加额通常情况下，一个项目投资方案的现金流出量一般包括： (1)建设投资。 (2)项目投产时垫支的流动资金 (3)付现成本。 (4)各项税款。 (5)其他现金流出量 上一页 下一页 返回 (三)现金净流量 现金净流量是指一定期间内现金流入量和现金流出量之间的差额，它是计算投资项目中投资决策评价指标的重要依据。这里所说的“一定期间”，有时指的是一年内，有时指的是投资项目持续的整个年限内。现金流入量大于现金流出量时，现金净流量为正值；反之，现金净流量为负值。 上一页 下一页 返回 三、现金净流量简算 (一)单纯性固定资产投资项目 若单纯性固定资产投资项目的投资是在建设期内全部投入，则建设期现金净流量的简化计算公式为： 建设期现金净流量=-该年发生的固定资产投资额 上一页 下一页 返回 (二)完整工业投资项目 完整工业投资项目既包括固定资产投资，也包括无形资产、流动资产等相关项目的投资，投资范围广，金额大，包含的现金流量内容较复杂。 上一页 下一页 返回 (二)完整工业投资项目 若完整工业投资项目的全部原始投资额均在建设期内投入，则建设期现金净流量的简化计算公式如下： 建设期某年现金净流量(NCFt)=-该年原始投资额 上一页 下一页 返回 (三)更新改造投资项目 1.建设期现金净流量的简化计算 若固定资产更新改造项目的投资均在建设期内投人，建设期末没有固定资产投资，也不需要追加流动资金投资，则建设期简化计算公式为： 上一页 下一页 返回 (三)更新改造投资项目 1.建设期现金净流量的简化计算 建设期某年现金净流量=-(该年发生的新固定资产投资一旧固定资产变价净收入) 建设期末现金净流量=因旧固定资产提前报废发生净损失而抵减的所得税税额 若建设期为零，则上述第二式无效。 上一页 下一页 返回 2.经营期现金净流量的简化计算 若建设期为零，则经营期税后现金净流量简化计算公式为： 上一页 返回 谢谢 $