6.1.3 资金习性预测法(课件）-高二《财务管理》同步教学（北京理工大学出版社）

6.1.3 资金习性预测法 1. 资金习性的含义 资金习性是指资金变动与产销量变动之间的依存关系。按照资金同产销量之间的依存关系，可以把资金区分为：不变资金、变动资金和半变动资金。 不变资金是指在一定的产销量范围内，不受产销量变动的影响而保持固定不变的那部分资金。它一般包括厂房、机器设备等固定资产占用的资金， 原材料、产成变动资金是指随产销量的变动而同比例变动的那部分资金。品最低必要的储备资金等。 它一般包括直接构成产品实体的原材料、外购半成品等占用的资金， 另外，在最低必要的储备以外的现金、存货、应收账款等也具有变动资金的性质。 半变动资金是指虽然受产销量变化的影响，但不成同比例变动的资金。如一些辅助材料所占用的资金，半变动资金可采用一定的方法划分为不变资金和变动资金两部分。 6.1.3 资金习性预测法 1. 资金习性预测法的计算 半变动资金可以分解为不变资金和变动资金，最终将资金总需求量分成不变资金和变动资金两部分，即: 资金总需求量（Y）＝不变资金（a）＋变动资金（bX） 根据资金总需求量（Y）和产销量（X）的历史资料，利用回归分析法或高低点法可以估计出资金总额和产销量直线方程中的两个参数a和b 6.1.3 资金习性预测法 （1）高低点法 高低点法又叫两点法，是指通过观察一定期间内的各期销售收入与资金占用所构成的所有坐标点，从中选出高低两点坐标，然后分解出资金总需要两种变动部分和不变资金部分各占多少的一种资金习性分析方法。 6.1.3 资金习性预测法 6.1.3 资金习性预测法 6.1.3 资金习性预测法 (2)回归直线法 回归直线法，是根据过去若干期销售量和资金占用的数据，运用最小二乘法原理建立反映销售量和资金占用关系的回归直线方程，并计算不变紫静和单位销售量的变动资金的一种资金习性分析方法。 6.1.3 资金习性预测法 回归直线法的具体步骤是： ① 根据历史资料列表，求n，x，y，xy和x2的值 ②按照下列公式求a，b值： ③将a，b值代入下式，写出一般成本性态模型： 【例6-5】斗鱼公司过去六年销售量与资金占用变化情况之间的关系如表6-3所示，假设2019年预计销售量为150万件，则预计2019年资金需要量是多少？ 表6-3 销售量与资金占用变化情况表 销售量与资金占用变化情况表 ① 根据历史资料列表，求n，x，y，xy和x2的值 表6-4销售量与资金占用变化计算表 销售量与资金占用变化计算表 $