7.1 财务分析概述（课件）-高二《财务管理》同步教学（江苏凤凰教育出版社）

子 目 录 1 项目七 财务分析 任务一 财务分析概述 任务二 财务指标分析 任务三 财务综合分析与评价 1 项目七 财务分析 正确运用偿债指标进行短期、长期偿债能力的分析 正确运用营运能力指标进行营运能力分析 正确运用盈利能力指标进行财务能力分析 能够运用发展能力指标进行财务能力分析 能够运用杜邦财务分析体系评价企业业绩 本章学习重点： 1 一、财务分析的概念和内容 任务一 财务分析概述 财务分析也称财务报表分析，是指利用财务报表和其他相关资料，采用一系列专门的指标，对企业过去的经营业绩和财务状况进行比较和评价，以了解企业经营过程中的利弊得失及未来发展前景，为改进以后的企业生产经营和财务管理工作提供帮助。 财务分析的内容包括偿债能力分析、营运能力分析、盈利能力分析、发展能力分析四个方面。 1 二、财务分析的意义 任务一 财务分析概述 （一） 有利于企业经营者改善经营管理 企业的经营管理人员要改善经营管理，必须进行有效的财务决策。而要进行有效的财务决策，必须通过财务报表分析中的相关指标来支持。 （二）有利于投资者做出投资决策 投资人关心投资的内在风险和投资收益，他们需要相关资料来帮助其处置投资，如评估企业支付投资报酬的能力，考察经营者业绩，决定股利分配政策等。 1 任务一 财务分析概述 （三）有利于债权人制定信用政策 从债权人的角度来看，他们更侧重关心企业的长短期偿债能力，即对方的贷款本息能否按期偿还。而这些可以通过对企业的偿债能力分析及其他相关分析得出答案。 （四）有利于政府有关部门的宏观调控 政府主要通过财务分析了解企业纳税情况，财税部门作为国家利益的代表，侧重于关心企业对国家和社会的贡献，通过财务分析可以加强税收的征管，了解企业遵守政府法规和市场秩序等情况。 1 三、财务分析的基本要求 任务一 财务分析概述 为了保证财务分析的质量，充分发挥其积极的作用，在财务分析时需要注意以下基本要求: （一）审核财务报表数据的准确性、真实性与可靠性 财务分析的起点是财务报表，分析使用的大部分数据都来源于财务报表。因此，财务分析的重要前提是正确理解财务报表。 （二）根据不同的分析目的，选择恰当的分析方法 财务报表的使用者包括所有与企业相关的利益主体，报表的使用者不同，需要决策的问题不同，对报表分析的侧重点也不同。 1 任务一 财务分析概述 （三）运用多项指标、从多个侧面，全面评价企业的经营业绩和财务状况 一个指标只能说明某一方面的情况，而企业的总体情况是受内外多因索影响的。分析时要运用多项指标，从多个侧面反映企业的生产经营情况，并且绝对指标要与相对指标相结合，纵向比较要与横向比较相结合。 1 四、财务分析的方法 任务一 财务分析概述 (一)比较分析法 比较分析法也称对比分析法。它是将具有相同性质且又可以相互比较的经济指标进行数量上的比较计算，来揭示差异和矛盾的一种分析方法。 比较分析的具体方法： 1. 按比较对象分类 （1）与本企业历史比，即不同时期指标相比，称为“趋势分析”。 （2）与同类企业比，即与行业平均数或竞争对手比较，称为“横向分析”。 （3）与计划预算比，即实际执行结果与计划指标比较，称为“差异分析”。 1 任务一 财务分析概述 2. 按比较内容分类 （1）比较会计要索的总量。总量比较主要用于时间序列分析，如研究利润的逐年变化趋势，看其增长潜力。有时也用于同业对比，看企业的相对规模和竞争地位。 （2）比较结构百分比。把资产负债表、利润表等转换成结构百分比报表。主要用于发现有显著问题的项目，揭示进一步分析的方向。 （3）比较财务比率。财务比率是各会计要索的相互关系，反映其内在联系。比率的比较是最重要的分析。它们是相对数，排除了规模的影响，使不同比较对象建立起可比性。 1 任务一 财务分析概述 因素分析法又称连环替代法，是指先找到影响被分析指标且存在一定数量关系的若干因索，然后逐一分析每一因索对被分析指标影响情况的方法。 （二）因素分析法 （三）趋势分析法 趋势分析法是根据企业连续几年的财务报表来比较各项目在前后期间的增减变动方向和幅度，分析其经营成果和财务状况的变化趋势的一种分析方法。 由于趋势分析法可以揭示企业财务状况和生产经营情况在时间上的变化方向、幅度和数额，因此，也称为动态趋势分析。 1 任务一 财务分析概述 比率分析法是通过计算各种比率指标来确定经济活动变动程度的分析方法。是一种常用且有效的方法。财务分析中经常需要计算的比率指标有结构比率和相关比率。 1. 结构比率计算方法 结构比率是将总体中某一部分的指标数值与总体的全部数值对比，用以反映部分与总体的数