3.1证券投资概述（课件）-高二《财务管理》同步教学（江苏凤凰教育出版社）

子 目 录 1 项目三 证券投资管理 任务一 证券投资概述 任务二 债券投资 任务三 股票投资 任务四 基金投资 1 项目三 证券投资管理 了解证券的种类、证券投资组合的含义，理解证券投资的目的和风险 掌握投资、证券投资的含义、特点、一般程序和管理要求 掌握计算债券价值和到期收益率计算的基本方法 掌握计算股票价值和投资收益率计算的基本方法 掌握证券投资组合的策略和方法及投资组合收益率的计算方法 本章学习重点： 2 1 一、投资的概念 任务一 证券投资概述 投资是指特定经济主体(包括国家、企业和个人)为了在未来可预见的时期内获得收益或使资金增值，在一定时期向一定领域投放足够数额的资金或实物的经济行为。 （一）按照投资行为的介入程度，投资可分为直接投资和间接投资； （二）按照投资的方向不同，投资可分为对内投资和对外投资； （三）按照投资的内容不同，分为固定资产投资、无形资产投资等多种形式 二、投资的种类 1 三、证券的概念与种类 任务一 证券投资概述 （一）证券的概念 （二）证券的种类 证券是指票面载有一定金额，代表财产所有权或债权，可以有偿转让的一种信用凭证或金融工具。 按证券体现的权益关系，分为所有权证券、债权证券和信托投资证券； 按证券的发行主体，分为政府证券、金融证券和公司证券； 按证券的到期日，分为短期证券和长期证券 按证券的收益状况，分为固定收益证券和变动收益证券 1 四、证券投资的概念与分类 任务一 证券投资概述 证券投资是指投资者将资金投资于股票、债券、基金及衍生证券等资产，从而获取收益的一种投资行为。 根据投资对象，证券投资可分为债券投资、股票投资、基金投资和组合投资四类。 1 任务一 证券投资概述 暂时存放闲置资金，并获取投资收益 与筹集长期资金配合 满足未来的财务需求 满足季节性经营对现金的需求 获得对相关企业的控制权 五、证券投资的目的 1 六、证券投资的风险 任务一 证券投资概述 （一）违约风险 违约风险是指证券发行人无法按期支付债券利息和偿还本金的风险。 避免违约风险的方法是不买质量差的债券。 （二）利率风险 利率风险是指由于利率的变动而引起证券价格波动，使投资者遭受损失的风险。 减少利率风险的方法是分散债券的到期日。 1 任务一 证券投资概述 （三）购买力风险 购买力风险是指由于通货膨胀而使证券到期或出售时，获得资金的购买力降低的风险。减少购买力风险的方法是，投资于预期报酬率会上升的资产。 （四）流动性风险 流动性风险是指投资者在需要卖出证券时，面临的变现困难和不能在适当或期望的价格上变现的风险。 1 选择投资对象 开户与委托 交割与清算 过户 任务一 证券投资概述 七、证券投资的基本程序 $