5.1为什么投资证券——认识证券投资的目的与种类(课件）-高二《财务管理》同步教学（人民邮电版）

项目五 评价证券投资 学习目标 1．理解证券投资的目的、种类； 2．掌握证券投资风险、收益的计算； 3．掌握债券、股票估价方法； 4．理解证券投资风险与收益的关系。 具体任务 学习和掌握证券投资的目的与种类、计算证券投资的风险与收益、评价股票投资、债券投资以及兼顾报酬与风险。 任务1　为什么投资证券——认识证券投资的目的与种类 任务2　风险与收益并存——计算证券投资的风险与收益 任务3　让行市说话——评价股票投资 任务4　按契约计价——评价债券投资路 任务5　当股东还是当债主——兼顾报酬与风险 任务1　为什么投资证券——认识证券投资的目的与种类 证券是指票面载有一定金额，代表财产所有权或债权，可以有偿转让的凭证。 证券本身并没有价值，只是由于它能为持有者带来一定的股息或利息收入，因而可以在证券市场上自由买卖和流通。 主要形式有股票和债券两大类。 证券投资是企业投资的重要组成部分，有效地进行证券投资管理，能增加企业收益、降低风险，从而更好地实现企业目标。 （一）证券投资的目的 1．充分利用闲置资金 2．获得对相关企业的控制 3．筹集长期资金，满足未来的财务需求 企业进行证券投资，是在市场经济环境中谋求发展的基本要求，也是一项重要的理财策略。 （二）证券投资的种类 1．债券投资 债券投资是指企业将资金投向各种各样的债券。 与股票投资相比，债券投资收益稳定，投资风险较低。 2．股票投资 股票投资是指企业将资金投向其他企业所发行的股票，将资金投向优先股、普通股都属于股票投资。 债券投资相比，股票投资要承担较大风险，所以通常情况下也希望能取得较高收益。 3．组合投资 组合投资又叫证券投资组合，是指企业同时将资金投资于多种证券。 还投资于企业股票。相比于单独投资股票或债券，组合投资可以有效地分散证券投资风险，是企业进行证券投资时最常用的投资方式。 理性的证券投资过程通常包括以下5个基本步骤： （1）确定证券投资政策； （2）进行证券投资分析； （3）组建证券投资组合； （4）对证券投资组合进行修正； （5）评估证券投资组合的业绩。 $