4.2崇尚现金至尊—认识现金流量(课件）-高二《财务管理》同步教学（人民邮电版）

任务2　崇尚现金至尊—认识现金流量 这里的现金是指广义的现金，包括各种货币资金，以及企业为项目所投入的非货币资源的变现价值。 投资决策中的现金流量也称现金运动量，是指某个投资项目在整个投资周期内引起的企业现金流入量和现金流出量。 现金流量包括现金流入量、现金流出量和现金净流量三项内容。 一、现金流出量 现金流出量是指实施投资方案所需要的全部货币支出量。 主要包括以下几种，如图4-2所示。 ① 建设投资。 建设投资是指在建设期内按一定生产经营规模和建设内容进行的固定资产投资，包括固定资产的购置成本或建造费用、运输成本和安装成本，以及无形资产投资和开办费用。 ② 垫支的流动资金。 垫支的流动资金是指项目建成后为开展正常经营活动而投放在流动资产上的流动资金。 ③ 付现成本。 是指项目经营期内为满足正常生产经营而运用货币资金支付的各项成本费用，是为制造和销售产品所发生的各种付现成本。 ④ 各项税款。 指项目投产后依法缴纳、单独列示的各种税款，包括营业税、所得税等 二、现金流入量 现金流入量是指投资方案建成后所能收回的货币收入量。 主要包括以下几种，如图4-3所示。 ① 投资方案建成后，预计每年所增加的收入或降低的成本额； ② 每年计提的固定资产折旧额； ③ 每年的无形资产摊销额； ④ 固定资产变价收入。是指投资项目的固定资产在报废清理或中途出售转让处理时所取得的收入； ⑤ 收回的流动资金。是指投资项目结束时，因不再发生新的替代投资，而回收的原来垫付的流动资金投资额； ⑥ 其他现金流入量。 三、现金净流量 现金净流量是指每年现金流入量和现金流出量之间的差额，可用NCF表示，现金净流量的多少是评价项目投资方案可行性的基础指标。 建设期现金净流量是指开始投资时为使项目建成并投入使用而发生的有关现金流入量和流出量，是项目的投资支出，主要包括： ① 建设投资。即建设期内按一定生产经营规模和建设内容进行的固定资产、无形资产和开办费投资等的总称，是建设期发生的主要现金流出量。 ② 流动资产投资。指除建设投资外，为使项目正常运转，企业需要注入的部分流动资金。 ③ 其他投资费用。是指与投资项目运转相关的各项费用支出。 ④ 原有固定资产变价收入和清理费用。 经营期现金净流量。 经营期现金净流量是指项目投入运行后，在整个使用寿命期间内，因生产经营活动而产生的现金流入量和现金流出量。 营业现金流入量是指因投资使企业增加的营业收入；营业现金流出量是指为取得现金流入而发生的各项营业现金支出和交纳的税金。 营业现金支出是指付现成本，即每年以现金支付的营业成本。 $