05 资产管理课件 -高一 《财务管理基础》 同步教学 （西南财经大学出版社）

财 务 管 理 基 础 目录 项目一 走进财务管理 项目三 钱从哪里来 项目四 钱到哪里去 项目二 财务管理的基础知识 项目五 资产管理 f 项目七 企业财务分析 附录 货币时间价值系数表 项目六 营业收入、成本与利润管理 项目五 资产管理 学习目标 • 了解企业持有现金的动机和现金收支的日常管理; • 了解应收账款的功能与成本; • 了解存货管理的目标及内容、持有存货的原因和存货的成本; • 熟悉固定资产需用量的预测方法; • 掌握三种模式下,最佳现金持有量的确定; • 掌握最优存货量的确定。 2020年年初,新型冠状病毒肺炎疫情给很多企业带来了非常大的考验。资产管理状况好的企业,通常可以忍痛挨过这场考验;而忽视资产管理的企业,有些已经宣布了倒闭。 在这个现金为王的年代,企业应如何对现金进行管理? 存货是越多越好吗? 赊销是不是一个好的经营方式? 固定资产的管理包含哪几个方面? 有哪些方法? 以上这些问题将在本项目中一一得到解答。 项目五 资产管理 任务一 流动资产的管理 流动资产 流动资产是指企业可以在一年或者超过一年的一个营业周期内变现或运用的资产。流动资产主要包括货币资金、短期投资、应收票据、应收账款和存货等。流动资产的特点主要有以下几点: (1)占用时间短。流动资产周转一次所需的时间较短,通常会在一年或一个营业周期内收回,对企业的影响时间较短。 (2)易变现。有价证券、应收账款和存货等流动资产一般具有较强的变现能力,当企业出现资金周转不灵时,可迅速变卖这些资产以获取现金,这对解决临时性资金需求有重要 意义。 (3)具有波动性。占用在流动资产上的资金会随着供产销的变化而不断变化。 (一)现金的含义 一、现金概述 狭义的现金仅指库存现金; 广义的现金是指生产经营过程中以货币形态存在的现金,包括库存现金、银行存款和其他货币资金。财务管理中,我们谈到的现金指的是广义的现金。 有价证券是企业现金的一种转换形式,有价证券变现能力强,可以随时兑换成现金。当企业有多余现金时,其可以将现金兑换成有价证券;当企业现金不足时,其可以转让有价证券换回现金。在这种情况下,有价证券就成了现金的替代品。 任务一 流动资产的管理 (二)持有现金的动机 一、现金概述 任务一 流动资产的管理 交易性动机 交易性动机是指为维持日常业务需要而必须持有现金。企业经常取得收入,也经常发生支出,两者不可能同步同量。 因此,企业为调节收支需要持有一定的现金,以使生产经营 活动继续进行。例如,冬季是羽绒服的销售旺季,企业需要在秋季逐步增加存货,此时增加 持有存货的行为就源自交易性动机。 (二)持有现金的动机 一、现金概述 任务一 流动资产的管理 预防性动机 预防性动机是指为了防止突发意外而必须置存现金。这种突发性事件可能是社会经济 环境的变化,也可能是企业中某个大客户的违约。一般来说,企业现金流量的不确定性越 大,预防性现金的数额也就越大。此外,预防性现金数额的多少还与企业的临时融资能力有 关,如果企业能够较快地筹集到短期资金,就可以减少预防性现金的数额;相反,则应增加预 防性现金的数额。 (二)持有现金的动机 一、现金概述 任务一 流动资产的管理 投机性动机 投机性动机是指为了抓住瞬息即逝的投资机会以从中获利而必须置存现金。例如,企 业生产所需原材料在降价出售时,便可用企业持有的现金大量购入。再如,在适当的时机用 现金购入价格有利的股票和其他有价证券以从中获利。除了金融和投资公司外,其他企业 很少专门为投机性需要而特殊置存现金,遇到较好的购买机会,常设法临时筹集资金。 一、现金概述 1.现金收入的日常管理 (1)力争现金流量同步。如果企业能尽量使其现金流入水平与现金流出发生的时间趋于一致,就可以使其所持有的交易性现金余额降到最低。 (2)缩短应收账款的时间。企业采用赊销政策可以吸引顾客、增加销售收入,但由此引发的应收账款会增加企业资金的占用,加大资金回笼的风险。因此,要实施妥善的收账策略,加速资金回收,保障资金安全。 任务一 流动资产的管理 (三)现金收支的日常管理 一、现金概述 2.现金支出的日常管理 (1)使用现金浮游量。现金浮游量是指企业银行存款日记账上的余额和开户行账户上显示的存款余额的差额。现金浮游量的产生是因为从企业开出支票,收票人收到支票并存入银行,到银行将款项划出企业账户需要一段时间。在这段时间里,尽管企业已经开出了支票,但仍可动用这笔资金。需要注意的是,在使用现金浮游量时,企业要控制好使用时间,否则会发生透支银行存款的情况。 任务一 流动资产的管理 (三)现金收支的日常管理 一、现金概述 2.现金支出的日常管理 (2)推迟付款。推迟应付账款的支付是指企业