8.1财务分析概述（课件）-高二《财务管理》同步教学（武汉大学出版社）

目 录 1 财务分析概述 2 1 3 偿债能力分析 营运能力分析 4 5 盈利能力分析 企业财务综合分析 第八章 财务分析 第一节 财务分析概述 财务管理的概念和作用 1 财务分析是指通过对财务会计报表的有关数据资料，对企业的经营过程和结果进行评价和分析，以了解、判断企业财务状况和经营成果，预测发展趋势，发现存在的问题，并提出改进措施的书面报告，它为强化企业的财务管理和优化决策提供了重要的财务信息。 财务分析既是财务预测的前提，也是对过去财务活动的评价总结。它的作用主要体现在以下几个方面： 1．财务分析为企业管理者提供重要的财务信息 2 . 为外部投资者提供决策依据 3 . 为国家宏观调控提供信息 2 第一节 财务分析概述 营运能力分析 盈利能力分析 偿债能力分析是指企业如期偿付债务的能力，它包括短期偿还能力和长期偿还能力两个方面。通过对短期债券的分析，有助于判断企业短期资金的营运能力及营运资金的周转状况。通过对长期债务的分析，可以促使企业提高融通资金的能力。 营运能力分析主要是从企业所运用的资产进行全面分析。分析企业各项资产的使用效果、资金周转的快慢以挖掘资金的潜力，提高资金的使用效率。 盈利能力分析主要是通过将资产、债务、所有者权益与经营成果结合来分析企业的各项报酬率指标，从不同角度判断企业的获利能力。 偿债能力分析 2 财务分析的内容 财务分析方法 2 3 1 比较分析法 比率分析法 趋势分析法 第一节 财务分析概述 第一节 财务分析概述 1. 比较分析法 比较分析法也称对比分析法，是通过两个或两个以上相关指标进行对比确定数量差异的一种方法，用以说明两个事物之间的联系与差距。 在实际工作中，比较分析的形式有三种，分别为： （1） 实际指标与计划指标对比。用以说明企业业绩的计划完成情况和进度，分析实际与计划的差距，为进一步的财务分析提供依据。 （2） 同一指标纵向对比。这是同一指标在不同时间上的对比，一般是用同本期实际指标与历史指标对比。通过比较，可以观察企业经营状况、财务发展趋势，有助于规划未来，揭示萌芽状态的新生事物与薄弱环节。 （3） 同一指标横向对比。这是同一指标在不同条件下的对比，一般是用本企业与同类型、同行业企业相比，用以发现差距，吸收先进、促使指标朝先进方向发展。 5 第一节 财务分析概述 2. 比率分析法 比率分析法就是将两项存在关联、相互影响的财务指标进行计算，形成比率，据以分析评价企业财务状况的一种方法。在评价偿债能力、营运能力、盈利能力时常用比率分析法。 （1）反映企业偿债能力的比率。偿债能力、变现能力是企业偿还各种到期债务的能力，企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。 （2）反映企业获利能力的比率 （3）反映企业经营效率的比率 （4）反映企业扩展能力的比率。这一类比率主要是通过再投资率来反映公司的内部扩展能力，通过举债经营比率、固定资产对长期负债比率来反映企业外部的扩展经营能力。 6 第一节 财务分析概述 2. 比率分析法 按照另外一种分法，比率指标还可以分为以下三种： （1）结构比率。结构比率是某项经济指标的各个组成部分与总体的比率，它反映了部分与总体的关系。其计算公式为： 结构比率＝某个组成部分数额÷总体数额 ×100％ （2）效率比率。效率比率是某项经济活动中的所费与所得的比率，它反映了投入与产出的关系。 （3）相关比率。相关比率是以某个项目与其有关但又不同的项目加以对比所得的比率。反映了有关经济活动的相互关系。 7 第一节 财务分析概述 3. 趋势分析法 趋势分析法是将两期或连续数期财务报告中相同指标进行对比，确定其增减变化的方向、数额和幅度，以说明企业财务状况及经营成果变动趋势的一种方法。趋势分析法主要有以下三种比较方式： （1）重要财务指标的比较。这种方法将不同时期财务报告中相同的重要指标或比率进行比较，直接观察其增减变化情况及发展趋势。它又分为两种比率： ①定基动态比率。它是将分析期数额与某一固定基期数额对比计算的比率。其计算公式为： 定基动态比率＝分析期指标÷固定基期指标×100％ ②环比动态比率。它将每一分析期数额与前一期同一指标进行对比计算得出的动态比率。其计算公式为： 环比动态比率＝分析期指标÷分析前期指标×100％ 8 第一节 财务分析概述 3. 趋势分析法 （2）会计报表比较 这种方法是将连续期的会计报表有关数字并行排列，比较相同指标的增减变动金额与幅度，以此说明企业财务状况和经营成果的发展变化。一般可以通过编制比较资产负债表，比较利润表及比较现金流量表来进行，计算出各项有关项目增减变动的金额及变动