4.1投资概述（课件）-高二《财务管理》同步教学（武汉大学出版社）

目 录 1 投资概述 2 1 3 对内投资管理 对外投资管理 4 资本项目投资管理 第四章 投资管理 第一节 投资概述 投资的含义 投资从广义上讲，是指企业为了在未来取得收益而发生的投入财力的行为。它包括兴建工厂、购置生产设备等生产性资产的投资，简称项目投资；也包括购买债券、股票等证券投资以及其他投资。 1 按照投资的性质 3 股权投资是指通过购买股票以及出资获取股权证或出资证明书，而取得其他股份制企业的所有权所进行的对外投资 债券投资是指通过购买债券的方式进行的对外投资 对内投资是指把资金投向企业内部，形成各项流动资产、固定资产、无形资产等；对外投资是指资金投向企业外部，兴建子公司或者购买股票或债券。 按投资的方向 4 权益性投资是指为获取另一企业的权益或净资产所作的投资 债权性投资是指为取得债权所作的投资 按照投资者的权益不同 2 投资的分类 按照投资对象的可变现性和投资的目的 1 短期投资是指回收期在1年以内的投资 长期投资是指回收期在1年以上的投资 2 第一节 投资概述 第二节 对内投资管理 固定资产管理 1 （1）固定资产的概念 根据现行工商企业财务制度的规定：固定资产是指使用期限较长，单位价值较高，并在使用过程中始终保持其原有物质形态的资产。按现行财务制度规定，企业使用期限超过1年的房屋、建筑物、机器、机械、运输工具以及其他与生产经营有关的设备、器具、工具等；不属于生产经营主要设备的物品，单位价值在2000元以上，并且使用年限超过2年的，都称为固定资产。 4 1. 使用期限超过1年，单位价值较高。 第二节 对内投资管理 2. 为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有。 3. 使用中的固定资产价值的双重存在。 4. 投资集中性、回收分散性。 （2）固定资产的特点 第二节 对内投资管理 （3）固定资产的分类和计价 固定资产按经济用途，可分为生产用固定资产和非生产用固定资产；按使用情况，可分为使用中、未使用和不需用的固定资产；按所属关系，可分为企业自有固定资产和租入固定资产。 我国现行财务制度，对企业固定资产综合上述分类方法，分为以下七大类：① 生产用固定资产；② 非生产用固定资产；③ 租出固定资产；④ 未使用固定资产；⑤ 不需用固定资产；⑥ 融资租入固定资产；⑦ 土地（现在在会计核算时，特殊行业将之划入无形资产，如房地产业）。 6 原始价值 重置价值 折余价值 固定资产的 计价 指固定资产原始价值减去已提折旧后的净额，又称净值。 指在目前情况下重新购建某项固定资产所需发生的全部支出。 指企业在购置、建造或获得某项固定资产时所支付的全部货币支出。 第二节 对内投资管理 (4)固定资产的 管理要求 2. 提高固定资产的完整程度和使用效果 1. 保证固定资产的完整无缺 第二节 对内投资管理 3. 正确计算固定资产折旧额，有计划地计提固定资产折旧 4. 科学、正确地进行固定资产投资预测分析 某项生产设备需要量＝预测生产任务÷单台生产设备生产能力 直接查定法 用实物量表示。 单台设备计划年度生产能力=单台设备计划年度生产能力（小时）×设备现行产量定额×产量定额改进系数 预测定额总台时数＝ ∑（预测产量×单位产品定额台时）×定额改进系数 预测年度的生产任务 用台时量表示。 单台设备计划年度生产能力=(251-计划停机检修日数)×每日班数×每班工作时数 测算单台生产设备的生产能力 第二节 对内投资管理 （5）固定资产需求量的预测方法 测算单台生产设备的生产能力 第二节 对内投资管理 产值资产率法。产值资产率法也称为固定资产占用率法，是按照基年固定资产占用率，结合计划年度有关因素的变动来推算计划年度固定资产占用额的一种方法。 其计算公式为： 固定资产需要量＝计划年度总产值（不变价）×基年固定资产占用率×（1－计划年度固定资产率提高的百分比） 基年固定资产占用率＝基年固定资产平均总值÷基年实际工业总产值 （5）固定资产需求量的预测方法 10 第二节 对内投资管理 固定资产投资中，比较重要的是投资决策。进行投资决策首先要预测固定资产投资效益。固定资产的投资效益，主要可以从两个方面来考察：一是研究能否用较少的投资取得较多的收益，其衡量指标为投资利润率（投资收益率）；二是研究投资于固定资产上的资金，能否在最短的时期内收回，其衡量指标为投资回收期。 （6）固定资产投资管理 11 净现值 3 净现值=未来报酬的总现值- 投资额的现值 净现值若大于零，说明投资收益综合大于投资总额，该投资方案为有利；净现值若等于或小于零，则投资方案为无利或不利。 现值指数=未来报酬的总现值÷投资额现值 如果两个方案的投资总额