5.2营运资金的管理(课件)-高二《财务管理》同步教学(人邮版)

《财务管理》 投资管理 5.2 营运资金的管理 学习目标 知悉营运资金概念和特点，掌握现金、应收账款、存货的含义及其管理要点。重点掌握最佳现金持有量及存货进货批量的确定方法。 具体任务 任务1 理解营运资金的概念及特点 任务2 掌握现金管理的基本方法 任务3 掌握应收账款管理的基本方法 任务4 掌握存货管理的基本方法 四川长虹电器股份有限公司曾经作为中彩电业的老大，创造过年净利润25.9亿元的辉煌，却也创下了年亏损36.1亿元的股市纪录。从2001年7月开始，长虹公司将其彩电源源不断地发往美国APEX公司，然而2005年9月，长虹公司董事会公告显示，对APEX公司4.675亿美元的欠款中，长虹公司可能收回的仅1.5亿美元，这意味着有3.175亿美元（近26亿元人民币）的欠款无法收回，这一数字是长虹公司1999－2004年6年间利润总和。 项目导入 长虹公司在营运资金管理中存在哪些问题？这些问题有没有办法可以避免？ 项目思考 任务导入 李明是公司的财务经理，为了减少公司的闲置现金数量，必须确定不同的现金持有方案，对各方案进行比较，确定公司的最佳现金持有量；在应收账款管理方面，应组织公司财务人员和销售人员，评价客户的信用等级，根据客户的不同信用等级，制订相应的信用政策，以加强应收账款的管理，提高应收账款投资效益；公司存货品种繁多，金额大小不一，仓库场地有限，如果你是李明，如何测算最佳进货批量，如何选择存货的最佳管理方法？ 任务1 理解营运资金的概念及特点 知识准备 一、营运资金 二、营运资金的特点 1．流动资金的特点 2．流动负债的特点 三、营运资金管理的必要性 四、营运资金的管理原则 任务1 理解营运资金的概念及特点 任务实施 作为公司的财务经理，如何确保企业营运资金既经济又运转正常？ 任务1 理解营运资金的概念及特点 任务导入 小张所在公司现金收支状况比较稳定，预计全年（按360天计算）需要现金25万元，现金与有价证券的转换成本为每次500元，有价证券的年利率为10%。财务经理要求小张测算最佳现金持有方案。 任务2 掌握现金管理的基本方法 知识准备 一、现金管理概述 1．现金 2．持有现金的动机 二、最佳现金持有量的确定 1．现金周转模式 2．成本分析模式 3．存货模式 任务2 掌握现金管理的基本方法 知识准备 三、现金的日常管理 1．力争现金流量同步 2．使用现金浮游量 3．加速收款 4．推迟付款 任务2 掌握现金管理的基本方法 任务实施 任务引入的案例中，小张该如何测算企业日常现金持有量、最低现金管理成本、证券交易间隔期、交易次数？ 任务2 掌握现金管理的基本方法 任务实施 任务引入的案例中，小张该如何测算企业日常现金持有量、最低现金管理成本、证券交易间隔期、交易次数？ 任务2 掌握现金管理的基本方法 任务导入 某企业预计年赊销收入净额为1900万元，其信用条件是n/30，变动成本率为70%，资金成本率为15%，假设该企业收账政策不变，固定成本总额不变。该企业预设3个信用条件的备选方案： 方案1：维持n/30的信用条件； 方案2：将信用条件放宽到n/60； 方案3：将信用条件放宽到n/90。 任务要求如下： 在3个备选方案中选出最优方案，并说明理由。 如果企业选择了某方案，但为了加速应收账款的回收，决定将赊销条件改为方案4(2/10，1/20，n/60)，估计约有60%的客户(按赊销额计算)会利用2%的折扣；15%的客户将利用1%的折扣。坏账损失降为2%，收账费用降为30万元。试选择最佳方案。 任务3 掌握应收账款管理的基本方法 知识准备 一、应收账款的概念 二、企业持有应收账款的动因 三、应收账款的成本 1．机会成本 2．应收账款的管理成本 3．应收账款的坏账成本 四、企业信用政策的构成要素 1．信用期间 2．现金折扣 3．信用标准 任务3 掌握应收账款管理的基本方法 知识准备 五、企业信用政策的具体实施 1．信用评价 2．信用额度 3．收