4.3债务资金的筹集(课件)-高二《财务管理》同步教学(人邮版)

《财务管理》 筹资管理 4.3 债务资金的筹集 学习目标 明确采用债务资金筹资的主要方式，了解各种筹资方式的优缺点并掌握债券发行价格的制定方法。 目录 任务1 认识商业信用 任务2 学会向银行借款 任务3 学会债券筹资 任务4 了解融资租赁 长江公司以债务性资金筹集3000万元，其中商业信用500万元，银行借款1000万元，发行债券1500万元。用于生产经营需要占用2500万元。 项目导入 长江公司按这几种方式筹集能满足资金需求吗？这样筹资合理吗？ 项目思考 任务导入 长江公司因生产发展需要筹集资金3000万元，企业商业信用比较好，想利用商业信用来筹资500万元，企业在商业信用筹资中应注意哪些问题？ 任务1 认识商业信用 知识准备 一、商业信用 二、商业信用的形式 1．应付账款 【例10-1】某企业计划购入10万元的原材料，销货方提供的信用条件是“2/20，n/60”，在下列情况下，请分别做出企业是否享受现金折扣的决策。 （1）银行借款利率为12%，是否以借款来支付货款？ （2）企业有支付能力，但现有一短期投资机会，预计投资报酬率为20%，是否为享受折扣而放弃投资机会？ 2．预收货款 3．应付票据 任务1 认识商业信用 知识准备 三、商业信用筹资的优缺点 1．商业信用筹资的优点 （1）筹资成本低 （2）限制条件少 2．商业信用筹资的缺点 （1）期限短 （2）风险大 任务1 认识商业信用 任务实施 长江公司以 “2/10，n/30”信用条件购进一批原料10万元。如果银行短期借款年利率为10%，则长江公司应该在10天内付款还是该在30天付款？ 任务1 认识商业信用 任务导入 中小企业融资的主要渠道是向银行借款，在我国向金融机构申请贷款程序复杂，限制条件较多，而且借款数额有限，企业财务人员应熟悉借款筹资的程序和与借款有关的信用条件，利用银行借款成本较低、弹性较好的优势筹集所需要的资金，满足企业的财务需求。 任务2 学会向银行借款 知识准备 一、银行借款的种类 1．按借款的期限分类 2．按借款的条件分类 3．按提供借款的机构分类 4．按借款的用途分类 任务2 学会向银行借款 知识准备 二、银行借款筹资的程序 1．企业提出申请 2．银行进行审批 3．签订借款合同 4．企业取得借款 5．企业偿还借款 任务2 学会向银行借款 知识准备 三、与银行借款有关的信用条件 1．信贷额度 2．周转信贷协定 【例10-2】某企业与银行商定的周转信贷额度为4000万元，承诺费率为0.5%，借款企业年度内使用了3000万元，余额为1000万元。则借款企业应向银行支付承诺费的金额为： 任务2 学会向银行借款 知识准备 3．补偿性余额 【例10-3】某公司向银行借款100万元，银行要求保留10%的补偿性余额，企业实际可以动用的借款只有90万元，如果名义利率为9%，则实际利率为： 4．借款抵押 5．偿还条件 6．以实际交易为贷款条件 任务2 学会向银行借款 知识准备 四、银行借款利息的支付方式 1．利随本清法 2．贴现法 【例10-4】某企业向银行借款10万元，期限1年，名义利率为10%，按贴现法付息，该借款的实际数为9万元，该借款的实际利率为： 任务2 学会向银行借款 知识准备 五、银行借款筹资的优缺点 1．银行借款筹资的优点 （1）筹资速度快 （2）筹资成本较低 （3）借款弹性较大 （4）可以发挥财务杠杆的作用 2．银行借款筹资的缺点 （1）筹资风险较高 （2）限制条件较多 （