2.2风险的衡量与风险的规避(课件)-高二《财务管理》同步教学(人邮版)

《财务管理》 培养风险意识和风险应对能力 2.2 风险的衡量与风险的规避 学习目标 理解并掌握单项资产、投资组合的风险衡量原理及方法，在此基础上，理解并掌握应对风险的策略。 目录 CONTENTS 01 任务1 掌握单项资产的风险衡量方法 02 任务2 掌握投资组合的风险衡量方法 03 任务3 掌握应对风险的策略 上一项目中，小张面临的决策问题属于风险型决策，即在未来情况不能完全确定，但各种情况发生的可能性，即概率为已知的决策。通过风险价值的比较，确定投资方案的选择，是小张正确决策的基本思路。 项目导入 知识储备 一、确定概率分布 二、计算期望值 三、计算标准差 四、计算标准离差率 五、计算风险收益率 任务 1 掌握单项资产的风险衡量方法 知识储备 1．两种资产投资组合的总体风险 2．三种及多种资产投资风险组合的总体风险 任务 2 掌握投资组合的风险衡量方法 知识储备 一、风险规避策略 二、风险转移策略 三、风险减轻策略 四、风险接受策略 任务 3 掌握应对风险的策略 任务实施 任务 3 掌握应对风险的策略 风险价值对于财务决策非常重要，被称为“理财第二原则”，它是指由于冒风险而获得的超过资金时间价值的额外收益。风险越高，要求的报酬也越高；相反，风险越低，得到的回报率越低。 项目总结 风险价值与风险大小的关系是： RR=b×v，其中，RR代表风险价值，b代表风险价值系数，v代表预期收益的标准离差率。投资者进行决策时应在风险与收益之间进行权衡，针对不同的风险选择不同的应对策略。 项目总结 谢谢 $