8.2基本财务比率分析(课件）-高一《财务管理》同步教学（华东师大出版社·第四版）

财务管理 （第四版） 第八章 财务分析 第二节 基本财务比率分析 偿债能力分析 (一) 短期偿债能力分析 短期偿债能力是指企业以其流动资产支付在一年内即将到期的流动负债的能力。 偿债能力分析 1.流动比率 流动比率＝ 偿债能力分析 2.速动比率 速动比率又称为酸性测试比率，是指企业速动资产与流动负债的比例关系。 速动比率＝ 速动资产＝流动资产－存货－待摊费用 偿债能力分析 3.现金比率 现金比率是指企业可立即动用的资金与流动负债的比例。 现金比率＝ 偿债能力分析 (二) 长期偿债能力分析 长期偿债能力是指企业以其资产或劳务支付长期债务的能力。 偿债能力分析 1.资产负债率 资产负债率也称负债比率，是指企业负债总额与全部资产总额之比，反映企业全部资金中有多大的比例是由债权人提供的。 资产负债率＝×100% 偿债能力分析 2.产权比率 产权比率，也称负债权益比率，是指企业负债总额与所有者权益总额的比率，是所有者权益对长期债权保障程度的角度评价企业长期偿债能力的指标。 产权比率＝×100% 偿债能力分析 3.利息保障倍数 利息保障倍数是指企业一定时期内所获得的息税前利润与当期所支付利息费用的比率，常被用以测定企业以所获取利润总额承担支付利息的能力。 利息保障倍数＝ 息税前利润＝税后利润＋所得税＋利息费用 利息费用＝财务费用中的利息＋计入固定资产的资本化利息 营运能力分析 (一) 应收账款周转率 应收账款周转率是指企业在一定时期的赊销收入净额与应收账款平均余额之间的比例。 应收账款周转次数＝ 赊销收入净额＝销售收入－现销收入－销售退回、折让、折扣 应收账款平均余额＝(期初应收账款＋期末应收账款)÷2 应收账款周转天数＝360÷应收账款周转次数 或＝(应收账款平均余额×360)÷赊销收入额 营运能力分析 (二) 存货周转率 货周转率是指企业一定时期内的销售成本与同期的存货平均余额之间的比率。 存货周转次数＝ 平均存货＝(期初存货＋期末存货)÷2 存货周转天数＝360÷存货周转次数 ＝(平均存货×360)÷销货成本 盈利能力分析 (一) 与销售收入有关的盈利能力指标 与销售收入有关的盈利能力指标主要有销售毛利率、经营利润率、营业利润率、销售利润率、销售净利率等。 盈利能力分析 (二) 与资金有关的盈利能力指标 1.总资产报酬率 总资产报酬率也称资产利润率，是指企业税后净利与资产平均总额的比率。 总资产报酬率＝×100% 盈利能力分析 2. 所有者权益报酬率 所有者权益报酬率又称为净资产收益率，它是净利润与平均净资产的百分比。 所有者权益报酬率＝×100% 谢谢 $