3.3短期融资(课件）-高一《财务管理》同步教学（华东师大出版社·第四版）

财务管理 （第四版） 第三章 资金筹集管理 短期融资 第三节 短期融资是指企业在经营过程中，由于一些临时资金周转或者需要临时调整其资产负债结构等情况而筹措短期资金。 银行借款 (一) 银行借款的种类 短期银行借款 商业票据借款 抵押担保借款 银行借款 (二) 银行借款的程序 1 企业提出借款申请 2 银行审查借款申请 3 银企签订借款合同 4 企业取得借款 5 企业还本付息 银行借款 (二) 银行借款的程序 1 企业提出借款申请 2 银行审查借款申请 3 银企签订借款合同 4 企业取得借款 5 企业还本付息 银行借款 (三) 借款利息的支付方式 1.收款法 收款法是指在借款到期时向银行支付利息的方法。采用这种方法，借款的名义利率(约定利率)等于其实际利率(有效利率)。 银行借款 2. 贴现法 贴现法是指银行向企业发放贷款时，先从本金中扣除利息部分，而到期时借款企业再偿还全部本金的一种计息方法。 银行借款 【例3-4】 某企业向银行借款200万元，期限一年，名义利率8%，利息16万元。按照贴现法付息，企业实际可动用的贷款为184万元(200-16)，计算该项贷款的实际利率。 银行借款 (四) 银行借款的优缺点 1.银行借款的优点 (1) 筹资速度快 (2) 筹资成本低 (3) 借款弹性好 银行借款 2.银行借款的缺点 (1) 财务风险较大 (2) 限制条款较多 (3) 筹资数额有限 商业信用 (一) 可利用的商业信用形式 赊购商品 预收货款 商业汇票 商业信用 (二) 商业信用条件 所谓信用条件,是指销货单位对付款时间和现金折扣所作的具体规定 预收货款 延期付款，但不涉及现金折扣 延期付款，但早付款可享受现金折扣 商业信用 放弃现金折扣成本=× 商业信用 【例3-5】 某公司购买了一批100万元的商品，供货方给予“2/10， n/30”信用条件。如果该公司放弃可享受的2%的价格折扣，在第30天付款，不仅需要支付净购货款98万元，而且还需支付本不需支付的折扣费用2万元。虽然这样做该公司可以将98万元资金多占用20天，但也为此多支付了2万元，这2万元就相当于占用98万元20天的利息费用。计算放弃现金折扣的成本。 商业信用 (三) 商业信用融资的优缺点 1.商业信用融资的优点 筹资便利 筹资成本低 限制条件少 商业信用 2. 商业信用融资的缺点 商业信用的期限一般较短，如果企业要想取得现金折扣，则时间会更短，如果放弃现金折扣，则要付出较高的资金成本。同时，商业信用的规模受到企业资金量的限制。 谢谢 $