3.2资金需要量预测(课件）-高一《财务管理》同步教学（华东师大出版社·第四版）

财务管理 （第四版） 第三章 资金筹集管理 资金需要量预测 第二节 定性预测法 定性预测法主要包括经验判断法和调查研究判断法。 定量预测法 定量预测法是指根据财务数据资料，运用数学方法进行科学分析处理，对资金的未来发展作出定量的测算和估计。 定量预测法 (一) 销售收入资金率预测法 销售收入资金率预测法也叫销售资金率法，它是以企业资金占用和销售收入两者的关系预测资金需要量的方法。 定量预测法 其计算公式如下： 预测年度资金需要量＝预测年度商品销售额×基期(上期)销售资金率×(1－预测年度资金周转加速率) 基期(上期)销售资金率＝×100% 定量预测法 【例3-1】 甲企业2012年度实际商品销售额900万元，全部资金平均占用额250万元，其中不合理资金占用额25万元；2013年预测商品销售额为1000万元，预测年度资金周转加速率为5%。预测2013年度资金需要量。 定量预测法 (二) 资金周转速度预测法 资金周转速度预测法就是利用资金周转次数或周转天数与商品销售额的关系测算企业资金需要量的方法。 定量预测法 ① 计算基期(上期)资金周转次数或资金周转天数。 基期(上期)资金周转次数＝ 基期(上期)资金周转天数＝ ＝ ＝ 定量预测法 ② 计算预测期资金需要量。 预测期资金需要量＝×(1－预测期资金周转加速率) 或＝预测期平均每日周转额×基期(上期)资金周转天数×(1－预测期资金周转加速率) 定量预测法 【例3-2】 乙公司2012年商品销售额800万元，年初资金总额205万元，年末资金总额195万元；2013年商品销售额900万元，资金周转加速率为5%。预测2013年资金需要量。 定量预测法 (三) 销售百分比法 销售百分比法是指根据销售额指标与资产负债表有关项目之间的比例关系，预测资金需要量和追加筹资额的方法。 定量预测法 ① 计算基期(上期)资产负债表中各敏感性项目的销售百分比并填表。 计算公式为： 某项目销售百分比＝×100% 定量预测法 ② 编制预计(下期)资产负债表。 计算公式为： 某敏感项目预计数＝预计销售额×某项目销售百分比 非敏感项目预计数＝基期(上期)数额 定量预测法 ③ 确认资金需要量，就是预计(下期)资产负债表资产总额。 定量预测法 ④ 计算需要追加的筹资额。 追加的筹资额＝预计(下期)资产负债表资产总额－已有的负债及所有者权益合计 定量预测法 ⑤ 计算预计(下期)可增加的留用利润和对外筹资额。 可增加的留用利润＝预计(下期)净利润×留用比例 对外筹资额＝需追加的筹资额－可增加的留用利润 定量预测法 【例3-3】 蓝天公司2012年销售额800万元，资产利润率为8%，所得税率为25%，2012年资产负债表见图表32。2013年预计销售额1000万元，资产利润率、所得税率不变，当年可留用利润为40%。按销售百分比法预测2013年资金需要量和追加的筹资额。 定量预测法 销售收入资金率预测法和资金周转速度预测法既可以用于对全部资金需要量的预测，也可以用于对某一部分资金(如：流动资金)需要量的预测。 谢谢 $