第二章 资金时间价值和风险报酬(1)(课件）-高一《财务管理》同步教学（华东师大出版社·第四版）

财务管理 （第四版） 第二章 资金时间价值和风险报酬 资金时间价值及作用 第一节 什么是资金时间价值 资金时间价值也称货币时间价值，是一个重要的现代理财观念。财务管理人员有了资金时间价值理念，才能正确把握财务活动的得失，为企业带来最大的收益。 资金时间价值作用 (一) 评价投资方案是否可行的基本依据 (二) 评价企业效益的尺度 资金时间价值的计算 第二节 单利计算法 (一) 利息的计算 P——本金，又称期初金额或现值； i——利率，指利息与本金之比； I——利息； F——本金与利息之和，又称本利和或终值； n——计算利息的期数。 单利计算法 利率(i)通常给出的是年利率、月利率，而日利率应予换算。 月利率＝年利率÷12(月) 日利率＝年利率÷360(天)＝月利率÷30(天) 计算利息期数(n)也应与年利率、月利率、日利率一致。 单利利息计算公式： I＝P×i×n 即：利息＝本金×利率×计息期数 单利计算法 【例2-1】 某公司存入银行50000元，年利率6%，存期两年。两年后到期利息是多少？ 【例2-2】 某公司存入银行50000元，年利率6%，存期三个月。三个月的利息是多少？ 【例2-3】 某公司有一张面额50000元的带息票据，票面利率为5%，出票日期为4月1日，到期日为7月1日，为期90天，那么到期利息是多少？ 单利计算法 (二) 单利终值计算 终值是指一定数量的资金在未来某一时间上的价值，又称本利和。单利终值是指按单利计算的本利和。 单利终值的计算公式： F＝P＋P×i×n＝P×(1＋i×n) 即：单利终值＝本金+利息＝本金×(1＋利率×计息期数) 单利计算法 【例2-4】 某公司存入银行50000元，年利率6%，存期两年。两年后其终值(本利和)是多少？ 【例2-5】 某公司存入银行50000元，年利率6%，存期三个月。三个月后其终值(本利和)为多少？ 【例2-6】 某公司有一张票面额50000元的带息票据，票面利率为5%，出票日期为4月1日，到期日为7月1日，为期90天，那么到期其终值(本利和)是多少？ 单利计算法 (三) 单利现值计算 现值，又称本金，是指未来某一时间上的资金折算出的现在价值。 单利现值的计算公式： P＝F×= 即：单利现值＝单利终值× = 单利计算法 【例2-7】 某公司存入银行的一定数额款项，两年后终值是30000元，在年利率6%的条件下，其现值为多少？ 【例2-8】 某公司在银行的一笔存款，半年后其本利和为80000元，在年利率5%的条件下，其现值为多少？ 复利计算法 复利计算法是指将本金连同上期利息一起计算利息的方法，俗称“利滚利”。 复利计算法 (一) 复利终值计算 复利终值的计算公式： F＝ 即：复利终值＝本金× 复利计算法 【例2-9】 王达柏将20000元存入银行，存款年利率6%，存期三年，按复利法计算三年后的终值是多少？ 【例2-10】 某公司投资50000元，若每年的投资报酬率为10%，那么五年后的复利终值是多少？ 复利计算法 (二) 复利现值计算 复利现值是指将来一定时间上的资金按复利计算的现在价值，或者说是为取得将来一定数量的本利和而现在所需要的本金，它是复利终值的逆运算。 复利现值的计算公式： P＝ 即：P＝F× ＝F× 复利计算法 可通过查阅预先编制的“复利现值系数表”，直接查出复利现值系数的数值，其含义是若干期后的1元等于现值多少。 因此上述公式也就是: P＝F×(P/F， i， n) 即：复利现值＝终值×复利现值系数 复利计算法 【例2-11】 李先生五年后将获得50000元，假设年利率为6%，按复利计算利息。五年后50000元的现值是多少？ 【例2-12】 某公司计划八年后需动用一笔1000000元的资金用于改造设备。假定银行存款年利率6%，现在应存入多少元钱？ 谢谢 $