5.15全国投资者保护宣传日（课件）-小学生主题班会通用版

5.15全国投资者保护宣传日 时间：2023年 2023年4月10日，沪深主板首批注册制新股上市交易，标志着全面注册制正式来临。 对于全面注册制改革，你了解多少呢？ 正值5.15全国投资者保护宣传日，为帮助大家更深入地学习了解全面注册制改革的相关内容，我们整理了一些常见问题，一起来看看吧~ ONE 01 何理解全面实行注册制本质？ logo 注册制改革的本质是把选择权交给市场，强化市场约束和法治约束，是对政府与市场关系的调整。相比核准制，不仅涉及审核主体变化，更充分贯彻以信息披露为核心理念，发行上市全过程更加规范、透明、可预期。 logo 一是大幅优化发行上市条件。注册制仅保留企业公开发行股票必要的资格条件、合规条件，将核准制下实质性门槛尽可能转化为信披要求，监管不再对企业投资价值作出判断。 logo 二是切实把好信息披露质量关。实行注册制绝不意味着放松质量要求，审核把关更加严格。审核工作主要通过问询来进行，督促发行人真实、准确、完整披露信息。综合运用多要素校验、现场督导、现场检查、投诉举报核查、监管执法等多种方式，压实发行人信息披露第一责任、中介机构“看门人”责任。三是坚持开门搞审核。审核注册标准、程序、内容、过程、结果全部向社会公开，公权力运行全程透明，严格制衡，接受社会监督。 logo 这次改革重中之重是沪深主板。改革后主板突出大盘蓝筹特色，重点支持业务模式成熟、经营业绩稳定、规模较大、具有行业代表性的优质企业。 logo 相应设置多元包容的上市条件，并与科创板、创业板拉开距离。改革后，主板主要服务成熟期大型企业。科创板突出“硬科技”特色，发挥资本市场改革试验田作用。创业板主要服务成长型创新创业企业。北交所与全国股转系统共同打造服务创新型中小企业主阵地。 ONE 02 全面实行注册制后，如何理解上交所主板和科创板市场定位？ 主板改革是此次全面实行注册制的重中之重，上海证券交易所也将切实承担起注册制改革实施的主体责任，明确主板定位，优化主板发行上市条件；同时，坚守科创板定位，推动形成错位发展、功能互补、有机联系的多层次市场体系，全力服务好实体经济发展。具体来说： 一方面是进一步明确主板定位。上交所主板市场经过多年的发展，已经聚集了一大批事关国计民生的骨干企业和行业龙头企业，市场对主板也形成了比较充分的认知 全面实行注册制下，主板定位突出大盘蓝筹特色，重点支持业务模式成熟、经营业绩稳定、规模较大、具有行业代表性的优质企业。同时，进一步优化主板上市条件。改革后，主板与其他板块相互衔接，并做了相应过渡安排，不会对主板在审企业和拟申报企业造成实质影响。上交所将继续坚持沪市主板定位，推动大盘蓝筹企业、行业龙头企业到主板上市，发挥好国民经济“晴雨表”功能。 另一方面是坚守科创板定位。科创板制定了清晰明确的科创属性评价体系并动态优化完善，市场对“硬科技”企业到科创板上市已基本形成共识。 全面实行注册制后，上交所将进一步坚守科创板定位，聚焦科创板“支持和鼓励‘硬科技’企业上市”的核心目标，专注服务“硬科技”。在此过程中，上交所将进一步支持符合科创板定位的企业优先到科创板上市。 ONE 03 参与网上新股申购的投资者应满足什么条件？ logo 全面注册制下，新股网上申购上限与投资者的类别并没有关系。具体来说，根据投资者持有的市值便可以确定其网上可申购额度，符合投资者适当性条件且持有市值达到10000元以上的投资者才可以参与网上申购。 logo 需要说明的是，每5000元市值可申购一个申购单位，不足5000元的部分则无法计入申购额度。每一个新股申购单位为500股，申购数量应当为500股或其整数倍，但最高申购数量不得超过当次网上初始发行数量的千分之一，且沪市不得超过9999.95万股，深市不得超过99999.95万股。 logo 如果网上申购总量大于网上发行总量，那么交易所将按照每500股配一个号的规则对有效申购进行统一连续配号。如果网上有效申购总量大于网上发行总量，那么主承销商将在公证机构监督下根据总配号量和中签率组织摇号抽签，每一个中签号可认购500股新股。 logo 此外，网上投资者在申购委托时不需要缴纳申购资金。在申购新股中签后，投资者应依据中签结果履行资金交收义务，确保其资金账户在T+2日日终有足额的新股认购资金。 ONE 04 总结 $