考向06 投资理财的选择（重点）-备战2022年高考政治一轮复习考点微专题

考向06 投资理财的选择 (2019·全国Ⅰ)存款准备金是商业银行为保证客户提取存款和资金结算需要而按规定向中央银行缴存的部分存款。存款准备金占商业银行吸纳存款总额的比率就是存款准备金率。2018年以来，中国人民银行先后6次降低存款准备金率。降低存款准备金率是为了(　　) ①加快货币流通速度，稳定物价水平 ②扩大投资及社会支出，刺激经济增长 ③满足客户资金结算需求，防范挤兑风险 ④增加信贷资金供应，提高商业银行信贷能力 A．①② B．①③ C．②④ D．③④ 答案　C 解析　降低存款准备金率意味着商业银行向中央银行缴存的存款准备金减少，这有利于商业银行增加信贷资金供应，提高商业银行信贷能力，对于扩大社会投资，刺激经济增长有着重要意义，故②④符合题意。货币流通速度加快，会使物价上涨，故①排除。降低存款准备金率有利于满足客户贷款需求，而不是结算需求，③错误。 (2015·全国Ⅱ)2015年5月，我国存款保险制度正式实施。按照存款保险制度规定，成员银行交纳保费形成保险基金，当成员银行破产清算时，使用银行保险基金按规定对存款人进行偿付。这一制度对银行业发展的积极意义在于(　　) ①防范金融风险，稳定金融秩序 ②增强银行信用，推动银行平等竞争 ③促进利率市场化，增加银行收益 ④降低银行经营风险，提高其竞争力 A．①② B．①③ C．②④ D．③④ 答案　A 解析　从银行业的市场格局看，存款保险制度的建立，有利于增强存款人对中小金融机构，特别是民营银行的信心，为其创造了公平适宜的外部环境。存款保险制度一方面将打破商业银行难以破产退出的现状，另一方面也有利于缓解金融机构的道德风险，使其真正成为自我约束的市场主体，所以①②符合题意；利率由央行制定，不是市场化形成，也不会增加银行收益，故③不符合题意；存款保险制度有利于银行规避风险，但不是提高其竞争力的充分条件，故④错误。故选A。 (2019·全国Ⅱ)2019年1月，证监会发布《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》。科创板是专门服务有良好发展前景和市场认可度的科技型与创新型企业的股票板块。与现行股票市场中的主板不同，科创板试行注册制，并允许尚未盈利的公司上市。设立科创板旨在(　　) ①放宽市场准入，支持科创企业发展 ②完善资本市场，提高资本配置效率 ③增加投资选择，控制资本市场风险 ④加速资金流动，提高股市投资回报率 A．①② B．①③ C．②④ D．③④ 答案　A 解析　科创板允许尚未盈利的企业上市，这样可能会增加资本市场的风险，故③错误；设立科创板的目的是引导资金支持企业创新，促进资本优化合理配置，而不是加速资金流动，提高股市投资回报率，④错误。 (2016·全国Ⅰ)2015年8月，国务院批复的《基本养老保险基金投资管理办法》规定，养老基金在投资国债、银行债券等债权性资产的同时，可以投资股票、股票基金，但投资股票等权益类资产的比重不超过30%。上述规定的主要目的是(　　) A．增强资本流动性，平抑资本市场的波动 B．扩大投资渠道，实现投资收益的最大化 C．优化投资组合，追求收益与风险的平衡 D．提高投资安全性，促进资本市场的增长 答案　C 解析　不同投资方式在风险性与收益性上存在差别，股票收益高，但风险大，养老基金投资国债、银行债券等债权性资产的同时，可以投资股票、股票基金，旨在优化投资组合的同时，追求收益与风险的平衡，答案为C。A错在“平抑”，B、D分别强调收益和安全性，与题目主旨不符。 1．储蓄存款 主体 主要是居民个人 机构 主要是各商业银行，也包括信用合作社等金融机构 直接目的 获得利息 种类 ①活期储蓄：流动性强、灵活方便，但收益低 ②定期储蓄：流动性较差，收益高于活期储蓄 风险 银行的信用比较高，储蓄存款比较安全，风险较低，但也存在通货膨胀情况下存款贬值及定期存款提前支取而损失利息的风险 提醒　一般来说，利率上升则收益增加；利率下降则收益下降。只有利率水平高于物价涨幅时，存款储蓄才有实际收益。反之，存款收益缩水，甚至实际收益为负。 2．利息、利率与本金 利息 ①含义：银行因为使用储户存款而支付的报酬，是存款本金的增值部分 ②取决因素：本金、存期和利息率水平 ③计算公式：存款利息＝本金×利息率×存款期限 利率 ①含义：是利息率的简称，是一定期限内利息与本金的比率 ②表示方法：年利率、月利率、日利率 ③基准利率：由中国人民银行(央行)拟定，经国务院批准后公布 拓展提升 ①存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款。存款准备金率是存款准备金占存款总额的比例。 ②银行基准利率、存款准备金率是国家宏观调控的重要杠杆，是调节货币供给量的重要手段。 3．商业银行 含义 是指经营吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务，并以利润为主要经营目标的金融机构 体系 以国家控股银行为主体，是我国金融体系中最重要的组成部分 主要业务 ①存款业务：这是商业银行的基础业务 ②贷款业务：它是我国商业银行利润的主要来源 ③结算业务：为社会经济活动中发生的货币收支提供手段与工具的服务 作用 ①为我国经济建设筹集和分配资金，是社会再生产顺利进行的纽带 ②能够掌握和反映社会经济活动的信息，为企业和政府作出正确的经济决策提供必要的依据 ③通过银行，可以对国民经济各部门和企业的生产经营活动进行监督和管理，以优化产业结构，提高国民经济效益 提醒　中央银行≠商业银行。我国中央银行是中国人民银行，作为国家机关，主要职责是发行货币、制定货币政策，不办理针对居民个人和单位组织的存贷款业务。 4．股票 含义 股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证 性质 股票代表其持有者(即股东)对股份公司的所有权 特点 在向股份有限公司参股投资取得股票后，股东不能要求公司返还其出资。如要改变股东身份，要么等待公司的破产清盘，要么将股票转售给第三人 收益 股票投资的收入包括两部分，一部分是股息或红利收入，另一部分收入来源于股票价格上升带来的差价 风险 一是公司破产倒闭，股东不但不能获得收入，反而要赔本；二是股票价格受诸如公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素的影响，其波动有很大的不确定性，这使股票投资者有可能遭受损失 作用 股票市场的建立和发展，对促进资金融通、提高资金使用效率、推动企业改革和发展具有重要作用 5.债券 (1)含义：债券是一种债务证书，即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支付约定的利息，并到期偿还本金。 (2)类型：目前在我国，根据发行者不同，债券主要分为国债、金融债券和企业债券。 发行主体 收益情况 风险状况 流通性 国债 中央政府 利率高于同期储蓄存款，低于其他债券 安全性最高，风险最小 最强 金融债券 金融机构 利率高于国债，低于一般的企业债券 安全系数较国债低但比企业债券高 较强 企业债券 企业 利率高于国债、金融债券 风险较大 较弱 提醒　流动性≠流通性。流动性指的是变现能力。流通性指的是可以流通买卖和抵押贷款。 6．商业保险 (1)作用：规避风险的有效措施，具有保障功能，体现“我为人人、人人为我”的互助特征。 (2)机构：依法设立的保险公司。 (3)类别：在我国，保险分为人身保险和财产保险两大类。 (4)订立保险合同的原则：公平互利、协商一致、自愿订立。 提醒　正确区分商业保险和社会保险 商业保险建立在商业原则基础上，是参与保险者个人意志的体现，保险费用完全由个人承担。社会保险属于社会保障制度，解决大多数社会成员最迫切的保险项目，费用由个人、企业和政府共同负担或由政府承担。 7．比较储蓄存款、债券、股票、商业保险 储蓄存款 债券 股票 商业保险 区 别 性质 存款凭证 债务证书 股份凭证 风险保障 收益 利息、通货紧缩情况下存款升值部分 定期收取利息，其安全性比股票大 取得股息或红利收入，股票价格上升带来的差价，经营好坏决定股票的收益 在遇到风险时可按保险条款得到经济补偿等 风险 风险小 风险比储蓄存款大 风险最大 如没有出现事故，投保人可能得不到保险金 偿还方式 按活期或定期等存款方式支取本金和利息 有明确的付息期限，到期必须偿还本金 股金不能退，只能出售股票 保险事故发生，可获得赔偿或保险金 联系 都是个人投资行为，都给投资者带来一定的收益，都有一定的风险 拓展　目前，我国主要的投资理财方式有储蓄、炒金、基金、炒股、国债、外汇、保险、银行理财产品等。 8．投资收益与投资风险 (1)一般说来，风险与收益是成正比的，高风险高收益，低风险低收益。 (2)选择投资方式的原则 兼顾收益与风险 要注意投资的回报率，也要注意投资的风险性 兼顾多元与重点 要注意投资的多元化 兼顾意向与实力 投资要根据自己的实际情况、自己的经济实力，量力而行 兼顾个人与国家　 投资既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，不得违反国家的法律法规。做到利国利民，同时不违反国家法律、政策 9.融资 含义 是指筹集资金的行为 目的 扩大生产规模或偿还债务 途径 ①间接融资：是指以金融机构为中介而进行的融资方式，如向银行贷款等 ②直接融资：是指没有金融中介机构介入的融资方式，如发行股票、债券等 成本 贷款、债券要支付利息，并到期偿还本金；股票要支付股息或红利(盈利情况下) 提醒　投资和融资，是一个问题的两个方面。对于资金的需要方(主要是企业)而言是融资；而对于资金的提供方(主要是其他企业、个人、国家等)而言则是投资。 易错点1　混淆中国人民银行与商业银行 训练1　过去一年，某商业银行在“破”“立”“降”“升”上下功夫，助力供给侧结构性改革不断深化。符合这一思路的正确做法是(　　) ①“破”——压缩“去产能”制造业信贷，严控低端制造业授信，有序退出“僵尸企业” ②“立”——加大对绿色环保、高端装备等领域的支持力度，培育发展新动能 ③“降”——优化服务环节，不断降低制度性交易成本，提高为实体经济服务的能力 ④“升”——通过提升为储户服务的水平及适度上调存贷款基准利率，增强银行揽储力度 A．①② B．②③ C．①④ D．③④ 答案　A 解析　③错误，降低制度性交易成本的主体是政府部门而不是商业银行；④错误，存贷款基准利率是否上调的决定权在中国人民银行，商业银行不能自行上调基准利率。 易错点2　误认为贷款利率下调，企业经济效益提高 训练2　中国人民银行综合采取多种措施引导贷款市场利率下行，支持企业复工复产和经济发展，以更大的宏观政策力度对冲疫情影响。贷款利率下行发挥作用的传导路径是(　　) ①拓宽企业融资渠道 ②提高企业经济效益 ③降低市场交易成本 ④激发企业经营活力 ⑤降低企业融资成本 ⑥促进实体经济发展 A．①→④→② B．①→③→⑥ C．⑤→④→⑥ D．⑤→③→② 答案　C 解析　中国人民银行引导贷款市场利率下行，这有利于降低企业融资成本，⑤排第一。降低企业融资成本有利于激发企业经营活力，④排第二。激发企业经营活力有利于促进实体经济发展，⑥排第三。贷款利率下行有利于降低企业融资成本，没有拓宽企业融资渠道，①不符合题意。贷款利率下行，企业经济效益不一定提高，排除②。贷款利率下行有利于降低企业融资成本，不是降低市场交易成本，排除③。故正确的传导路径是⑤→④→⑥。 易错点4　混淆债券与股票 训练4　债转股是解决债务清偿问题以实现企业发展的重要手段之一。甲企业赊欠乙企业3亿元货款，到期后无力偿还，经过谈判，约定乙企业将所持有的甲企业债权转为股权，即乙企业持有甲企业51%的股份，将甲企业重组为一家有限责任公司。这意味着(　　) ①甲企业延期偿还所欠乙企业债务 ②乙企业获得甲企业经营控制权 ③乙企业可将股份在甲企业内转让 ④乙企业有权再将股权转为债权 A．①② B．①④ C．②③ D．③④ 答案　C 解析　债转股是解决债务清偿问题以实现企业发展的重要手段，如果乙企业将甲企业重组为一家有限责任公司，且持有甲企业51%的股份，那么甲企业不用再偿还所欠乙企业债务，乙企业也不得再将股权转为债权，①④说法错误，排除；②③表述正确。故答案为C。 易错点5　混淆商业保险与社会保险 训练5　2020年3月17日，北京市人力资源和社会保障局发布《关于进一步做好失业保险稳岗返还工作有关问题的通知》，加大失业保险费返还力度。规定在疫情防控期间，中小微企业裁员率不高于上年度全国城镇调查失业率控制目标，30人(含)以下的参保企业，裁员率不超过参保职工总数20%的，可以申请失业保险费返还。中小微企业的参保企业失业保险费返还标准提至企业及其职工上年度缴纳失业保险费的100%。这一举措(　　) ①鼓励中小微企业承担社会责任，维护劳动者权益 ②会导致国家财政收入下降，降低宏观调控能力 ③利于降低中小微企业经营成本，缓解经营压力 ④增强保险保障功能，显示了商业保险的灵活性 A．①② B．①③ C．②④ D．③④ 答案　B 解析　提高中小微企业的参保企业失业保险费返还标准并不会导致国家财政收入下降，降低宏观调控能力，②错误。材料中的失业险属于社会保险，而不是商业保险，④错误。 易错点6　混淆直接融资与间接融资 训练6　“创新直达实体经济的货币政策工具，务必推动企业便利获得贷款，推动利率持续下行”成了2020年政府工作报告中有别于往年的全新亮点。央行推出3 000亿元抗疫专项再贷款和1.5万亿元普惠性再贷款再贴现都属于直达实体经济的货币政策工具。政府此举的意义在于(　　) ①加快货币流通速度，稳定物价水平 ②增加信贷资金供应，提高商业银行信贷能力 ③实施宽松货币政策，减轻企业直接融资的压力 ④扩大投资及社会支出，刺激经济增长 A．①② B．①③ C．②④ D．③④ 答案　C 解析　商业银行用于放贷的资金增加，这些增量资金流向企业投资与放贷，扩大投资及社会支出，从而刺激经济增长，但这也会导致原材料、大宗商品等价格上涨，进而带动日常用品价格的上涨，并不能稳定物价水平，故①错误。③表述错误，材料中的货币政策依然是稳健的货币政策，而且信贷属于间接融资。 投资理财的选择 1．中国人“爱存钱”的标签正在淡去。据央行数据显示，从2008年到2018年，短短10年时间，城乡居民存款增速从18%下滑到了7%左右。以下对居民存款增速下降原因的表述正确的是(　　) ①居民理财观念增强，其他投资可能增加 ②居民重当前消费、轻投资的观念在增强 ③居民收入增长速度放缓，收入大幅减少 ④居民住房成本居高不下，可能分流存款 A．①② B．①④ C．②③ D．②④ 2. 近年来，商业银行开启智能化时代，通过智能管理流程实现“去柜台化、科技智能、自助移动”的业务处理模式，客户可以远程预约业务办理，大大节约排队时间和办理周期。传统银行智能化有利于(　　) ①实现资源的优化配置，推动传统商业银行转型 ②降低银行的运营成本，保证商业银行的利润 ③提高银行的服务效率，提升商业银行的竞争力 ④顺应客户理财的个性化需求，提高理财收益 A．①③ B．①② C．②④ D．③④ 3．生活需要规划，财富需要打理，你不理财，财不理你。假设理财期为6个月的M产品预期年化收益率为8%，理财期为6个月的N产品预期年化收益率为7%，注册并投资N产品有200元的现金红包。李先生有20万元准备投资。从收益最大化的角度，应选择(　　) A．M产品，可收益8 000元 B．M产品，可收益8 200元 C．N产品，可收益7 000元 D．N产品，可收益7 200元 4．2020年1～8月，全国发行地方政府债券49 584亿元，平均发行期限15年，平均发行利率3.34%。关于地方政府债券，下列说法正确的是(　　) ①地方政府债券安全性大多低于储蓄存款 ②地方政府债券收益一般高于银行储蓄 ③地方政府债券未到期无法取回本金 ④地方政府债券可以弥补财政赤字 A．①② B．①③ C．②④ D．③④ 5．2020年第一季度，我国公司信用类债券共发行3万亿元，同比增长35%；净融资规模超过1.7万亿元，同比增加8 000多亿元，处于历史同期高位。其中，民营企业发债约2 100亿元，同比增长50% ；净融资规模约930亿元，创近3年来新高。对此，下列观点正确的是(　　) ①信用越高的公司发行的债券收益率就越高 ②投资者看好我国经济发展前景 ③信用债券的流通性强、风险低、收益大 ④国家支持民营企业发行债券融资，推动民营经济发展 A．①② B．①③ C．②④ D．③④ 6．某银行一款理财产品的广告语中写道“本理财产品适合理财‘小白’”(注：小白，意指什么都不知道的新手)。对此，正确的看法是(　　) A．普通民众无需了解理财知识，只需选择专业机构 B．广告的主要作用是招揽客户，无需承担相应责任 C．购买理财产品需了解其特点，不能盲目进行选择 D．家庭理财需精通专业金融知识，否则会上当受骗 7．王先生是自由职业者，打算用5万元进行投资。因没有医疗保险，希望在这方面有所投入。除此以外，他还想选择风险较小的其他投资方式。那么，比较合适的投资理财组合应当是(　　) A．人身保险和股票 B．人身保险和政府债券 C．财产保险和金融债券 D．财产保险和企业债券 8．下列描述与“储蓄存款、股票、国债、保险”四种投资方式的特点大致对应的是(　　) ①高风险与高收益同在 ②为旦夕祸福撑起安全伞 ③安全与收益齐飞 ④集腋成裘，聚沙成塔 A．④①③② B．④②①③ C．②①④③ D．②①③④ 参考答案与解析 投资理财的选择 1．B　[储蓄减少不等于居民的投资一定减少，增加其他收益更高的投资也会导致储蓄存款减少，②错误。居民收入增长速度放缓，但收入不会大幅减少，③不符合我国的实际。] 2．A　[②错误，“保证”一词说法绝对化；④错误，银行智能化并不能提高理财收益。] 3．A　[根据题意，从收益最大化的角度，李先生若投资M产品，其6个月的收益为200 000 ×8%÷12×6＝8 000元；若投资N产品，其6个月的收益为200＋200 000×7%÷2＝7 200元；李先生应该选择M产品，A正确。] 4．C　[债券是一种债务证书，即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支付约定的利息，并到期偿还本金，地方政府债券同样以税收作为还本付息的保证，因而安全性高于储蓄存款，①说法错误；有些地方政府债券具有较好的流通性，可以通过买卖的方式取回本金，③说法错误。] 5．C　[债券的收益率是在发行前就确定的，与公司信用无直接关系，①排除。风险与收益呈正相关，“风险低、收益大”的观点错误，③排除。] 6．C　[理财产品有风险，普通民众也需了解理财知识，而不是只需选择专业机构，A错误。理财产品也是商品，作为理财产品的发行方——银行也需承担相应责任，排除B。家庭理财不一定需要精通专业金融知识，另外，即使精通专业金融知识，也可能会上当受骗，D错误。] 7．B 8．A　[①对应股票，“高风险与高收益同在”，符合股票投资的特点；②对应保险，“为旦夕祸福撑起安全伞”是规避风险的投资，这是保险具有的功能；③对应国债，“安全与收益齐飞”，收益较高且风险性较小，符合国债的特点；④对应储蓄，“集腋成裘，聚沙成塔”，即希望资金积少成多，发挥储蓄的特点。] 原创精品资源学科网独家享有版权，侵权必究！ $