《财务管理》2．财务活动（2）（课件）浙江省财会类专业 考点讲练测

考点讲练测 浙江省《财会类考点讲练测》 编写说明：浙江省《财会类专业考点讲练测》专辑，是依据《浙江省高校招生职业技能考试大纲——财会类理论知识》的考试范围与要求编写的。紧密围绕财会类专业考纲所涉及的理论知识部分精心编撰了62套讲练测。每套讲练测的内容均涵盖考点解读、思维导图、知识梳理、师生互动、概念强化题、高考模拟题、课堂练习、课堂小结以及课后自测九个环节。 本讲属于浙江省《财会类专业考点讲练测》的第58套，包含讲义、课件以及课后自测这三个教学文件，且与之配套使用的还有浙江省《财会类专业考纲百套卷》。欢迎各位老师下载使用，并敬请给予宝贵建议。 《财务管理》 2．财务活动（2） 目录 考点解读 思维导图 知识梳理 师生互动 概念强化题 高考模拟题 课堂练习 课堂小结 考点讲练测 考点解读 2．财务活动 （3）理解债务资金的概念、内容和筹资方式。 思维导图 知识梳理 三、债务资金的概念、内容和筹资方式 (一)债务资金概念及筹资方式 1.债务资金，也称借入资本或债务资本，是企业依法筹借并依法使用、按期偿还的资金来源。债务资金的筹集渠道包括银行信贷资金、非银行金融机构、民间资金等3种。 2.筹资方式有银行借款、发行债券、商业信用、融资租赁等。 知识梳理 (二)商业信用 1.概念：商业信用是指在商品交易中，由于延期付款或延期交货而形成的企业之间的借贷关系，即在商品的交换中，由于商品和货币在时间上和空间上的分离而形成的企业之间的直接信用行为。它是各企业普遍使用的短期筹资方式。 2.商业信用的主要形式有：应付账款、应付票据、预收货款。 3.商业信用的条件一般用“2/10,1/20,n/30”等形式表示。一般有两种情况：延期付款，但不涉及现金折扣，如“n÷30”的形式；延期付款，但早付款可享受现金折扣，如“2/10,1/20”的形式。 知识梳理 4.现金折扣成本 如果购货方放弃现金折扣，就可能承担较大的机会成本，其计算公式为： 放弃现金折扣的成本率=[现金折扣率/（1-现金折扣率）]×[360/（信用期-折扣期）] 只要付款企业筹资成本不超过该指标，就不应该放弃现金折扣。 5.商业信用筹资的优缺点 优点: ①筹资便利，属于一种“自然性筹资”;②筹资成本低；③限制条件少 缺点:①期限短；②风险大 知识梳理 (三)银行借款 补偿性余额是银行要求借款人在银行中保持按贷款限额或实际借用额一定百分比(一般为10%至20%)计算的最低存款余额。 例：企业采用补偿性余额借款1000万元，名义利率为10%,补偿性余额比率为10%。那么实际企业可以利用的借款额为1000×(1-10%)=900万元 优点:①筹资速度快；②手续相对简便；③资金成本低；④借款弹性大 知识梳理 缺点:①财务风险较大；②限制条件较多；③筹资数量有限；④可能产生财务杠杆负作用 (四)发行债券 1.概念 债券是指各类经济主体为筹集资金而向债权人发行的，并承诺按期支付利息、到期偿还本金的债务凭证。 2.债券的发行价格及确定 (1)债券的发行价格有三种： ①平价发行：发行价格等于债券面值；债券票面利率等于市场利率； 知识梳理 ②折价发行：发行价格小于债券面值；债券票面利率小于市场利率； ③溢价发行：发行价格大于债券面值；债券票面利率大于市场利率。 (2)债券筹资的优缺点 优点:①资金成本低；②运用得当可获得财务杠杆利益；③不会影响股东对企业的控制权 缺点:①筹资风险大；②限制条件多；③可能产生财务杠杆负作用；④筹资数额有限 知识梳理 (五)融资租赁 1.概念：融资租赁是指企业(承租人)以支付租金形式向租赁公司(出租人)租用固定资产的一种筹资方式。 2.租金总额的构成 (1)设备购置成本，包括设备的买价、运杂费、途中保险费等。 (2)租赁成本，指出租人为购买租赁财产所筹集资金的成本，即租赁期间的利息。 (3)租赁手续费，包括出租人承办租赁业务的营业费用和应获得的收益。如办公费、差旅费、邮电费、工资、税金、盈利等。 知识梳理 3.租金的计算 目前，我国大多数租赁公司要求承租方在租赁期内定期等额地支付租金，即等额年金法。 应付租金总额=购进成本十租赁成本十租赁手续费 每年应付租金=应付租金总额的现值÷年金现值系数 4.优缺点 优点:①能够迅速筹资；②筹资限制少；③可降低设备陈旧过时的风险；④财务风险小；⑤具有抵税作用 缺点:①资金成本高；②出现财务困难，较大财务压力；③不能享受设备残值，是一种机会损失 师生互动 1.简述债务资金的概念。 【答案】债务资金是企业通过向债权人借入的资金，需要在一定期限内偿还本金并支付利息。它是企业筹集资金的一种重要方式，可以满足企业短期或长期的资金需求。 2.债务资金包括哪些内容？ 【答案】债务资金主要包括银行借款、应付票据、应付账款、长期应付款等。银行借款是企业向银行等金融机构借入的资金；应付票据是企业在购买商品或接受劳务等活动中签发的、承诺在一定期限内支付款项的票据；应付账款是企业因购买商品、接受劳务等应支付给供应单位的款项；长期应付款是企业除长期借款和应付债券以外的其他各种长期应付款项。 师生互动 3.债务资金的筹资方式有哪些？ 【答案】主要有银行借款、发行债券、融资租赁等。银行借款是企业最常见的债务筹资方式之一，可分为短期借款和长期借款；发行债券是企业向社会公众或特定对象发行的、承诺在一定期限内还本付息的有价证券；融资租赁是企业通过租赁方式获得资产的使用权，同时承担相应的租金支付义务。 4.银行借款的分类及特点是什么？ 【答案】银行借款按期限可分为短期借款和长期借款。短期借款是企业为满足短期资金需求而向银行借入的资金，期限一般在一年以内，特点是借款期限短、筹资速度快、资金成本相对较低，但还款压力较大。长期借款是企业为满足长期资金需求而向银行借入的资金，期限一般在一年以上，特点是借款金额较大、借款期限长、资金成本相对较高，但还款压力相对较小，可以为企业提供较为稳定的资金来源。 概念强化题 1.债务资金是企业向__________等借入的资金。 【答案】债权人 2.债务资金主要包括__________、应付票据、应付账款等。 【答案】银行借款 3.债务资金的筹资方式有银行借款、发行债券、__________等。 【答案】融资租赁 概念强化题 4.银行借款按期限可分为短期借款和__________。 【答案】长期借款 5.发行债券的要素包括债券面值、票面利率、__________和债券期限。 【答案】付息期 6.融资租赁的主要形式有直接租赁、__________和售后回租。 【答案】杠杆租赁 高考模拟题 1.(单项选择题)企业按“2/10,n/45”的信用条件购入一批20万的货物，若该企业放弃现金折扣优惠，而企业在信用期满付款，则放弃现金折扣的机会成本为（ ） A.20.99% B.28.82% C.25.31% D.16.33% 【答案】A 2.(单项选择题)企业按年利率4.5%向银行借款200万元，银行要求保留10%的补偿性余额，则该项贷款的实际利率为（ ） A.4.95% B.5% C.5.5% D.9.5% 【答案】B 高考模拟题 3.(单项选择题)企业依法筹措并依法使用、按期偿还的资金是（ ） A.权益资金 B.债务资金 C.自有资金 D.企业债券 【答案】B 4.(单项选择题)当债券的票面利率大于市场利率时，债券应（ ） A.等价发行 B.折价发行 C.溢价发行 D.平价发行 【答案】C 高考模拟题 5.(多项选择题)(2021年高考题)下列各项中，属于债务资金筹措方式的有（ ） A.商业信用 B.发行股票 C.发行债券 D.留存收益 E.银行借款 【答案】ACE 6.(多项选择题)下列各项中，属于企业债务资金内容的有（ ） A.应收票据 B.应付账款 C.预收账款 D.预付账款 E.短期借款 【答案】BCE 高考模拟题 7.(多项选择题)企业利用银行借款筹资的缺点有（ ） A.财务风险较大 B.可能产生财务杠杆负作用 C.手续相对简便 D.资金成本较低 E.借款弹性较大 【答案】AB 高考模拟题 8.(多项选择题)企业利用债券筹资的优点有（ ） A.资金成本低 B.具有财务杠杆作用 C.限制条件多 D.不会影响股东对企业的控制权 E.筹资风险大 【答案】ABD 高考模拟题 9.(是非选择题)企业可以采用融资租赁方式筹集所有者权益资金。（ ） 【答案】B 10.(是非选择题)商业信用已成为各企业普遍使用的短期筹资方式。（ ） 【答案】A 11.(是非选择题)融资租赁期内，设备的维修费由承租方负担。（ ） 【答案】A 12.(是非选择题)利用贴现法支付利息，可以降低企业的实际利率。（ ） 【答案】B 课堂练习——单项选择题 1.(2020年高考题)由于延期付款或延期交货而形成的企业间借贷关系，以下属于利用这一方式筹措企业债务资金的是（ ） A.商业信用 B.银行借款 C.发行债券 D.融资租赁 【答案】A 2.潮峰钢材在2021年5月发生的以下财务活动中，不属于商业信用的是（ ） A.赊购钢材 B.预收货款 C.开出票据购料 D.办理应收票据贴现 【答案】D 课堂练习——单项选择题 3.相对于股票筹资而言，企业债券的缺点是（ ） A.资金成本低 B.财务风险大 C.限制条件少 D.不会影响控制权 【答案】B 课堂练习——多项选择题 4.债务资金筹资的方式有（ ） A.发行股票 B.商业信用 C.银行借款 D.发行债券 E.融资租赁 【答案】BCDE 5.企业债券的发行价格有（ ） A.平价发行 B.成本价发行 C.折价发行 D.溢价发行 E.市场价发行 【答案】ACD 课堂练习——多项选择题 6.(2020年高考题)与股票筹资相比，银行借款的主要优点有（ ） A.资金成本低 B.可供企业永久使用 C.不易导致企业控制权分散 D.有利于降低财务风险 E.手续相对简便 【答案】ACE 课堂练习——是非选择题 7.预付账款、预收账款均属于商业信用。（ ） 【答案】B 8.补偿性余额是银行要求借款人将贷款限额的10%～30%的部分留在银行账户中，作为借款企业的最低存款余额。（ ） 【答案】B 9.融资租赁只是暂时的租赁，不能满足企业对资产的长期需要。（ ） 【答案】B 课堂小结 债务资金，也称借入资本或债务资本，是企业依法筹借并依法使用、按期偿还的资金来源。 债券是指各类经济主体为筹集资金而向债权人发行的，并承诺按期支付利息、到期偿还本金的债务凭证。 感谢观看 $$